Плюсы и минусы факторинга

Факторинг как способ сокращения дебиторской задолженности

Плюсы и минусы факторинга

статьи:

Экономическая литература дает различные трактовки понятию, но большинство практиков рассматривают факторинг компаний как разновидность посреднической деятельности, позволяющей облегчить доступ к кредитным услугам для предприятий среднего и малого бизнеса.

Само слово факторинг происходит от английского factor, которое обозначает человека, занимающегося посредническими услугами. И соответственно термин факторинг используется для обозначения операций, связанных с представительскими услугами в сфере торгово-комиссионных операций.

Если объяснять это определение факторинга простыми словами, то, в сущности, под факторингом имеется в виду взаимоотношения трех сторон-участников (поставщика, покупателя и фактора).

В процессе взаимодействия покупатель может купить у поставщика необходимые товары или услуги, а финансовые обязательства у него будут возникать перед фактором.

Субъектами договора факторинга в роли поставщика или покупателя могут быть юридические лица, физ. лицо или ИП, а фактором может являться только юридическое лицо.

Важные условия в договоре досрочного погашения займа по ипотеке

Если простыми словами описать, как работает факторинг, то под фактором понимается банк или специализированная компания, выплачивающая сумму по договору купли-продажи на момент сделки, и тогда покупатель будет должен деньги не продавцу, а факторинговой компании.

Многие исследователи говорят о том, что первые аналоги факторинговых операций проводились еще в древнем мире, в частности вавилонские и римские купцы прибегали к подобным методам, чтобы увеличить свою покупательную способность.

Но настоящей точкой отсчета в истории развития факторинга многие считают момент, когда начали активно развиваться товарные отношения между разными континентами.

Тогда единственным способом коммуникаций были морские путешествия, так доставлялись не только грузы, но и почта.

И многие торговцы для того, чтобы обеспечить оборачиваемость товаров, выступали не просто продавцами своего товара, но и осуществляли иные функции, например, выступали от имени своих европейских принципалов.

Позже, с развитием этих компаний и увеличения их прибыли, факторинговые компании могли сами погашать долги своих покупателей перед принципалами, фактически перекупая их долги.

В 20 веке факторинговые операции наиболее активно развивались в США, и в 1963 году такие операции были признаны законным видом банковской деятельности. А к концу 20 века этот вид банковских операций распространился в остальных странах, и связано это было с подъемом мировой экономики и укреплением глобальных корпораций.

В России первые попытки внедрения факторинга предпринимались в конце 80-х годов прошлого века, но успеха добиться не удалось. Во многом это обусловлено тем, что механизм не развивался естественным путем, а был искусственно внедрен.

И настоящее развитие этой сферы финансовых операций начался в середине 90-х годов, когда активизировали деятельность коммерческие банки. Но настоящий всплеск развития начался в 2000-х годах.

Первое десятилетие 21 века происходила расширение влияния этого вида услуг на рынке финансовых услуг. А с 2010 года начался активный прирост, который продолжался до 2014 года.

В этот период обороты на рынке факторинговых услуг выросли более чем в 5 раз.

Затем на пару лет наступил период стагнации, но последние два-три года рынок продолжает набирать обороты. Так, за 2017 год общий оборот на рынке составил 2,35 триллиона рублей. К примеру, в 2010 году, когда рынок начал активно развиваться, этот показатель был равен 484 млрд. рублей. И предполагается, что в 2018 году рынок факторинга еще прирастет.

Общая схема взаимодействия при факторинге предполагает наличие трех участников:

  • покупателя;
  • продавца;
  • фактора.

Чтобы схема работала, продавец должен иметь действующий договор факторинга с компанией. Как только продавец заключает договор с покупателем, он может переуступить его факторинговой компании. Он может незамедлительно получить сумму денег, указанную в договоре, у фактора. А фактор получает деньги у покупателя.

Обслуживание клиентов факторинговой компании является длительным процессом, разделенным на несколько этапов:

  • предварительная работа. На этом этапе оценивается общее финансовое состояние потенциального клиента. Для того чтобы оценить клиента фактор должен получить от него определенный пакет документов. Этот перечень может варьироваться в зависимости от требований конкретной факторинговой компании. По полученным документам проводится оценка состояния, и затем проходит собеседование с клиентом. После всего этого оцениваются возможные риски. На основании этого принимается решение о дальнейшем сотрудничестве с клиентом;
  • этап документального оформления предполагает работу с полученным перечнем документов клиента. Итогом этого этапа является полностью подготовленный к подписанию договор факторинга, в котором отражены все существенные условия;
  • последний этап – мониторинг – проводится постоянно в течение всего периода сотрудничества. В ходе осуществления деятельности у клиента могут произойти изменения, которые могут негативно повлиять на его финансовое состояние, или изменения могут сделать его более надежным клиентом. И при изменении условий фактор может менять договор в сторону увеличения, уменьшения или расторгнуть его.

Любая из сторон факторинговых сделок имеет свои выгоды от таких сделок.

Для поставщика преимуществами являются:

  • более простые условия для договора факторинга, чем получение кредита;
  • снижаются риски кассовых разрывов;
  • улучшаются финансовые показатели;
  • снижается размер дебиторской задолженности.

Покупатель тоже выигрывает от таких сделок:

  • также улучшаются финансовые показатели;
  • ускоряется товарооборот;
  • возможность чаще и больше использовать товарный кредит, покупатель может рассчитаться за купленный товар после его реализации.

И фактору тоже выгодно организовывать такие сделки, в целом услуги факторинга могут быть дороже услуг банка, а значит прибыльность этих услуг выше. Кроме того, фактор работает только в сфере b2b и осуществляет один тип сделок, поэтому нет необходимости взаимодействовать с различными типами клиентов.

Этот вид услуги необходим в тех случаях, когда есть риск возникновения задолженности расчетах между поставщиком и покупателем. Такая задолженность всегда негативно сказывается на операционной деятельности, поскольку при задержках денег, они не могут быть тут же направлены в оборот, и фактически простаивают, зависая на счетах.

Чего ожидать в динамике ставок по кредитам — прогноз на 2018 год

При заключении сделки расчеты между поставщиком и покупателем завершаются в момент, когда по договору факторинга выплачивается оговоренная в нем сумма. Поэтому между продавцом и покупателем возникают более устойчивые и доверительные отношения.

В целом условия факторинга более гибкие:

  • по договору факторинга покупатель рассчитывается только из выручки, полученной за реализацию товара (работ, услуг). При кредите организация должна высвобождать средства на платеж по кредиту из любых источников дохода (см. рефинансирование кредита);
  • оценка клиента – процесс более мягкий и гибкий, не нужно искать поручителя или предъявлять имущество для залога;
  • договор может постоянно продлеваться, в отличие от кредита, который предоставляется один раз и для его получения нужно снова собирать документы.

Часто на практике встречается понятие финансового факторинга, что может звучать несколько странно, ведь фактически все операции в этой сфере являются финансовыми. Поэтому финансовый факторинг – это и есть факторинговая сделка в классическом его понимании.

Существует несколько классификаций таких сделок, в соответствии с которыми можно выделить следующие виды факторинга и дать их характеристики:

  • по типу обслуживания: с финансированием и без него. При заключении договора факторинга с финансированием часть суммы по договору выплачивается поставщику сразу, в момент заключения договора. Если же мы говорим о факторинге без финансирования, то в этом случае поставщик получает денежные средства по истечении некоторого срока, обычно это несколько дней;
  • по уведомлению сторон о том, что в сделке участвует третья сторона – фактор: открытые и закрытые;
  • по риску, который несет фактор: с правом регресса и без него. Если по условиям факторинг заключается с регрессом, то фактор может списать часть задолженности, которая может возникнуть, если покупатель не оплатит товар. При факторинге без регресса такая возможность не предусмотрена, поэтому разница факторинга с регрессом и без регресса в уровне риска;
  • по нахождению участников сделок: внутренние, когда все участники территориально принадлежат одной стране и международный.

Также специалисты отдельно выделяют обратный факторинг.

При такой сделке цепочка действий меняется: инициатором сделки выступает покупатель, именно он находит поставщика, заключает с ним предварительный договор и самостоятельно отправляет его на проверку в факторинговую компанию.

Она в свою очередь проводит проверку и уведомляет покупателя об условиях, если условия устраивают покупателя, подписывается окончательный договор. У этой разновидности сделок есть и другие названия: реверсивный факторинг или закупочный факторинг.

Факторинговые сделки популярны, но как у любой другой разновидности коммерческой сделки у факторинга есть свои плюсы и минусы.

Поскольку благодаря им другие участники торговых операций могут совершать сделки даже в условиях ограниченных текущих финансовых средств, то можно выделить такие преимущества факторинга:

  • для заключения договора не нужен залог;
  • оборот денежных средств не будет останавливаться;
  • не будет увеличиваться дебиторская задолженность;
  • дебитор может выбрать удобный для себя график.

Интересно: Овердрафт: Условия получения и отличия от кредита

Но при всем этом у факторинга есть и свои недостатки:

  • выплата комиссионного вознаграждения фактору;
  • не вся дебиторская задолженность покрывается;
  • обязательства по уплате налогов могут возникнуть раньше, чем появились деньги;
  • если компания работает с крупным оптом и заключает быстрые сделки на постоянной основе, то услуги компании могут быть чрезмерно затратными.

Прежде всего, необходимо тщательно изучить условия. Для крупной компании подобрать фактора не так сложно, но если компания небольшая и сделки некрупные, то не все факторинговые компании будут сотрудничать с ней.

Следует учесть, предоставляет ли фактор возможность индивидуальной работы с учетом особенностей каждого клиента. Также важно, чтобы потом финансирования был стабильным, иначе возможны задержки выплат, что может негативно сказаться на взаимоотношениях продавца и покупателя.

Под стоимостью факторинга понимаются комиссионные вознаграждения, которые получает посредник, Они бывают двух видов и обычно сочетаются:

  • оплата услуг обслуживания, обычно рассчитывается как процент от суммы сделки;
  • плата за предоставление кредита.

Кроме этого в договор могут включаться дополнительные юридические, бухгалтерские услуги.

Слабое развитие рынка этих услуг обусловлено, в том числе, и недостаточно развитой правовой базой. Основным нормативно правовым актом, регулирующим такие отношения, является Гражданский кодекс РФ.

Кроме того, многие юристы ориентируются на положения международной конвенции УНИДРУА. Эта конвенция регулирует факторинговые операции во всех странах, которые к ней присоединились. И хотя Россия не участвует в данном соглашении, но ее нормы можно в качестве рекомендованных.

Смарт-контракты – инновационная система ведения бизнеса

Также некоторые положения о факторинге можно встретить в Налоговом кодексе и в законе о банках и банковской деятельности.

В целом, факторинговая деятельность, несмотря на то, что еще недостаточно развита в России, имеет огромный потенциал. Факторинговые компании, как участники сделок между покупателями и продавцами, могут существенно улучшить ситуацию, увеличивая оборачиваемость денежных средств и снижая дебиторскую задолженность.

Источник: https://promdevelop.ru/faktoring-kak-sposob-sokrashheniya-debitorskoj-zadolzhennosti/

Преимущества и недостатки факторинга

Плюсы и минусы факторинга

» Экономисту » Преимущества и недостатки факторинга
Вернуться назад на Факторинг Перед тем, как решить, что выгоднее — кредит или факторинг, предлагаем рассмотреть недостатки и преимущества факторинга перед кредитом.

Преимущества

Отсутствие залога. При заключении договора факторинга банк не требует предоставления залога, открытия расчетных счетов поставщика и его дебиторов в одном из своих отделений, а также не проводит длительной проверки платежеспособности клиента. Должниками банка при факторинговом обслуживании поставщика становятся его дебиторы, а не предприятие-поставщик (гл. 43 ГК РФ).

При кредитовании банки с помощью залога страхуются от возможности невозврата своих средств. При факторинге аналогичной страховочной мерой для банка является распределение кредитного риска между большим количеством дебиторов поставщика. За счет этого снижается вероятность того, что сумма денежных средств, выданная банком поставщику, не будет возвращена полностью.

Снижение рисков компании-поставщика. При факторинге банк берет на себя значительную часть рисков своего клиента, в частности риски ликвидности, кредитные, валютные и процентные риски.

Под кредитными рисками при факторинге понимается возможность неоплаты дебиторами поставок с отсрочкой платежа. После заключения факторингового договора и предоставления финансирования предприятию-клиенту банк полностью несет все убытки, связанные с непоступлением платы от дебиторов. Поставщик же может таких убытков избежать, так как уже получил от банка 60-90% от стоимости контракта. Иногда банк, стремясь оградить себя от кредитных рисков, заключает так называемый договор факторинга с регрессом. Согласно этому договору при неоплате поставки в течение определенного периода банк имеет право осуществить обратную переуступку денежного требования поставщику (по одному или нескольким дебиторам) и востребовать с него сумму задолженности по этим дебиторам. Стоимость факторинга при этом ниже в среднем на 10%.

Ликвидные риски представляют собой риски несвоевременной оплаты дебиторской задолженности, приводящие к недостатку средств у поставщика для покрытия текущих затрат. При факторинге поставщик получает финансовые ресурсы от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка.

Снижение валютных рисков означает возможность немедленно конвертировать в валюту денежные средства, полученные от банка. Этот аспект факторинговых услуг важен для компаний, занимающихся внешнеэкономической деятельностью.

Факторинг позволяет избежать так называемых процентных рисков.

Они возникают в случае, когда компания за счет привлечения кредитов пытается восполнить недостаток оборотных средств, вызванный отсрочкой платежей.

Напомним, что процентная ставка по краткосрочным кредитам в первую очередь зависит от ситуации на рынке заемных средств, поэтому предприятие не застраховано от резкого удорожания кредитных ресурсов.

При заключении же бессрочного договора факторинга банк гарантирует поставщику, что стоимость предоставляемых денежных ресурсов будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например, в течение полугода или года). Этот аспект факторингового обслуживания является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика. Управление дебиторской задолженностью. Важной особенностью факторинга является то, что банк не только осуществляет финансирование поставок в кредит, но и управляет дебиторской задолженностью клиента. Поставщику регулярно предоставляются следующие отчеты по состоянию дебиторской задолженности: о поставках, зарегистрированных за определенный период; о переводе средств поставщику; о поступлении средств от дебиторов; о статистике платежей по каждому дебитору; о состоянии просроченной задолженности. Кроме того, по мере необходимости банк связывается с покупателями (например, если сроки оплаты товара истекли). Таким образом, банк освобождает клиента от работы по отслеживанию своей дебиторской задолженности.

Однако не все покупатели решаются работать с поставщиком на условиях факторинга, поскольку не хотят видеть в качестве кредитора мощный банк вместо постоянного партнера. Стремясь избежать осложнений, банки требуют, чтобы к договору поставки оформлялось приложение, в котором покупатель фиксировал бы свое согласие перечислить деньги за товар на счет банка.

Недостатки факторинга

Главный недостаток факторинга в том, что его использование обходится предприятию дороже, чем привлечение кредита. Факторинговая комиссия представляет собой общую плату за комплексную услугу и в общем случае складывается из следующих составляющих: • сбор за обработку документов; • собственно факторинговая комиссия; • проценты за использование денежных средств, предоставленных банком клиенту сразу после отгрузки товара и получения от него товарно-транспортных документов. Впрочем, при заключении договора на факторинговые услуги банки, как правило, готовы учитывать индивидуальные особенности своих клиентов. Так, на размер комиссии влияют количество дебиторов у предприятия, сумма оборота в рамках факторинговых услуг. Итак, если вы тщательно проанализируете все преимущества и недостатки факторинга, сравните его с кредитованием, то, возможно, придете к выводу, что факторинг — именно тот инструмент, который позволит вашей компании увеличить продажи и лучше использовать ее оборотные средства. Хотя возможно, именно вашему предприятию выгоднее периодически брать кредиты или продавать товары по предоплате. Выбор за вами.

Финансовый менеджмент

Финансовый анализ
Финансовая система
Ликвидность
Инновационная деятельность

Назад | | Вверх

Источник: https://center-yf.ru/data/economy/Preimushestva-i-nedostatki-faktoringa.php

Анализ преимуществ и недостатков факторинга

Плюсы и минусы факторинга

АНАЛИЗ  ПРЕИМУЩЕСТВ  И  НЕДОСТАТКОВ  ФАКТОРИНГА

Гвинджилия  Давид  Фридонович

студент,  факультет  экономики  и  управления,  ФГОАУ  ВО  «Самарский  государственный  аэрокосмический  университет  имени  академика  С.П.  Королева  (национальный  исследовательский  университет)»,  РФ,  г.  Самара

Emailgvi-david@yandex.ru

Морозова  Светлана  Анатольевна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  кафедры  экономики,  ФГОАУ  ВО  «Самарский  государственный  аэрокосмический  университет  имени  академика  С.П.  Королева  (национальный  исследовательский  университет)»,  РФ,  г.  Самара

Emailmorozova_s_a@mail.ru

Смысл  факторинга  заключается  в  получении  большей  части  оплаты  поставки  до  того  момента,  как  поставка  реально  достигнет  покупателя.  В  данной  сделке  имеется  посредник,  именуемый  фактором.  Он  расплачивается  с  поставщиком  вместо  покупателя.

  Фактором  может  быть  либо  банк,  либо  специальная  факторинговая  компания.  За  такое  участие  в  сделке  фактору  предоставляется  право  получить  оплату  от  поставщика.

  Как  правило,  в  рамках  факторинга  допустимым  сроком  поступления  оплаты  является  период  от  90  до  180  дней.

При  практическом  применении  факторинг  осуществляется  по  следующей  схеме.  Как  только  произошла  отгрузка  товара,  либо  предоставление  услуг,  субъект  экономических  отношений  передает  фактору  счет-фактуру  и  пакет  сопутствующих  документов.

  Фактор  выплачивает  данному  субъекту  от  70  %  до  90  %  стоимости  поставки  в  течение  нескольких  рабочих  дней  [2].  Как  правило,  оплата  проводится  в  срок  менее  недели.

  После  того,  как  оплата  за  поставку  либо  оказанные  услуги  получена,  фактор  переводит  субъекту  оставшуюся  сумму  за  вычетом  собственного  гонорара  за  участие  в  сделке. 

К  примеру,  вам  необходимо  осуществить  поставку  своей  продукции  некой  оптовой  фирме.

  Так  как  отсрочка  оплаты  составляет  более  месяца,  принимается  решение,  что  согласно  бизнес-стратегии  не  выгодно  допускать  такой  долгий  «денежный»  простой,  ведь  эти  средства  выгоднее  снова  запустить  в  оборот  как  можно  скорее.

  Исходя  из  этого,  необходимо  принять  решение  о  заключении  договора  с  факторинговой  компанией,  после  чего  получить  основную  часть  выручки  раньше  установленного  в  договоре  с  оптовой  фирмой  срока.

Различают  два  вида  факторинга.  Первый  вид  факторинга  предполагает  наличие  права  регрессного  требования  к  поставщику.

  К  использованию  данного  права  прибегают  в  том  случае,  если  покупатель  по  какой-либо  причине  не  расплатился  за  поставку  или  оказанную  услугу  в  оговоренный  срок.

  Это  является  отрицательным  и  рисковым  моментом,  ведь  именно  лицу,  обратившемуся  за  услугами  в  факторинговую  компанию,  придется  компенсировать  фактору  понесенные  убытки  от  проведенной  сделки.

Второй  вид  факторинга  предполагает,  соответственно,  отсутствие  права  регрессного  требования  к  поставщику.

  По  такому  договору  поставщик  не  несет  ответственности  за  любые  возможные  проблемы  с  поступлением  своевременной  и  оговоренной  оплаты.

  Однако,  в  настоящий  момент,  договоры  данного  типа  заключаются  крайне  редко,  ведь  такой  вид  сделки  находится  в  высокорисковой  зоне  для  факторинговой  компании  или  банка.

В  любом  договоре  факторинга  независимо  от  типа  заключаемых  услуг  описывается  предельная  сумма  ежемесячного  финансирования.

  Стоит  отметить,  что  количество  покупателей  не  ограничено  рамками  договора,  в  который  также  можно  вносить  поправки  относительно  состава  покупателей  в  течение  срока  его  действия.

  Естественно,  понадобится  предоставить  краткие  сведения  о  деятельности  каждого  покупателя,  вписанного  в  данный  договор. 

Исходя  из  опыта  сотрудничества  с  дебиторами,  для  каждого  устанавливается  особый  лимит.  После  этого  заключается  договор.  Он  может  быть  либо  срочный  (на  один  год)  —такой  договор  можно  продлить  по  желанию  сторон.  Договор  так  же  может  быть  бессрочным  —  до  прекращения  его  действия  в  будущем  по  инициативе  любой  из  сторон.

Основной  принцип  использования  факторинга  —  это  наличие  постоянных  покупателей,  которые  рассчитываются  по  отсроченному  платежу.

  Стоит  отметить,  что  эта  схема  финансирования  больше  всего  подходит  компаниям,  деятельность  которых  связана  с  регулярными  поставками  товаров.

  Тем  не  менее,  к  ней  можно  прибегнуть  и  в  том  случае,  когда  речь  идет  о  деятельности  в  сфере  услуг,  например,  услуг  связи,  транспортных  перевозок  и  прочего.

Использование  факторинга  является  наиболее  актуальным  для  компаний,  стремящихся  увеличить  объемы  продаж  и  планирующих  повысить  свое  конкурентное  преимущество  за  счет  предоставления  больших  по  сроку  отсрочек  платежа.

Довольно  широко  распространен  экспортный  факторинг.  Он  служит  страховкой  от  кредитного  и  валютного  риска  при  открытом  счете,  и  повышает  конкурентоспособность  предприятий-экспортеров.

Факторинг  является  довольно  сложной  комплексной  услугой,  но  важно  отметить,  что  он  не  является  панацеей.  Факторинг  по-своему  хорош  в  определенных  ситуациях  и  убыточен  в  других  [1].  Преимущества  и  недостатки  факторинга  приведены  в  таблице  1. 

Таким  образом,  можно  сделать  вывод  о  том,  что,  планируя  прибегнуть  к  услугам  факторинговой  компании,  стоит  рассмотреть  условия  заключения  конкретного  договора  и  предположить,  насколько  выгодной  или  убыточной  может  стать  такая  сделка. 

Возможность  обеспечить  непрерывный  оборот  капитала,  не  завися  при  этом  от  регулярности  платежей,  позволяет  нарастить  оборот  и  увеличить  прибыль,  сделать  бизнес  более  стабильным.

  При  упрощении  работы  с  дебиторской  задолженностью  можно  сосредоточиться  на  других  аспектах  бизнес-процесса.

  Предоставление  отсрочки  как  бонус  может  позволить  найти  новых  клиентов  и  в  то  же  время  повысить  цены.

Таблица  1.

Преимущества  и  недостатки  факторинга

Основные  преимущества  факторингаОсновные  недостатки  факторинга
Возможность  обеспечить  непрерывный  оборот  капитала,  независимо  от  регулярности  платежей  контрагентовНаличие  высоких  и  довольно  запутанных  тарифов
Упрощается  работа  с  дебиторской  задолженностьюПри  безрегрессивном  факторинге  компания-клиент  получает  не  более  85%  (в  крайнем  случае  90%)  от  стоимости  поставки
Предоставление  отсрочки  платежа  может  стать  выгодным  бонусом  для  покупателейФакторинговые  услуги  практически  не  имеют  смысла,  если  компания  работает  с  постоянными  покупателями,  производящими  оплату  с  задержкой,  но  регулярно

 

Однако,  в  российских  условиях  молодого,  не  до  конца  сформировавшегося  рынка,  все  больше  компаний  желают  предложить  свои  услуги  в  качестве  фактора,  что  во  многом  приводит  к  путанице  в  тарифах,  и  в  итоге  данная  сделка  оказывается  невыгодной  для  бизнеса.

  Безрегрессивный  факторинг  влечет  за  собой  огромные  риски.  Остатки  оплаты  за  отгрузку  и  оказанные  услуги  поступают  лишь  после  оплаты  конечным  покупателем,  что  делает  непрерывный  оборот,  указанный  как  плюс,  абсолютно  номинальным.

  Некоторые  компании,  не  рассчитав  выгод  и  убытков,  заключают  факторинговую  сделку  при  работе  со  стабильными  покупателями.  Допустим,  отсрочка  составляет  месяц,  при  этом  закупки  проводятся  ежемесячно.

  Тогда  фирма  ожидает  поступления  денег  только  в  январе  (первом  месяце,  в  котором  были  отгружены  товары).  В  феврале  деньги  уже  поступают,  так  же  как  и  в  марте  (за  февраль),  апреле  (за  март).

Проанализировав  приведенные  выше  особенности,  легко  понять,  что  услуги  факторов  могут  быть  весьма  выгодны.  Однако  для  этого  должен  соблюдаться  ряд  условий.

Во-первых,  необходимо,  чтобы  факторинговая  компания  оказывала  услуги  по  адекватным  ценам  и  конечная  стоимость  была  прозрачна,  складывалась  из  понятных  и  простых  компонентов.

Во-вторых,  обязательно,  чтобы  бизнес  в  условиях  непрерывного  финансирования  показывал  значительно  более  лучшие  результаты,  нежели  в  случае  задержек.  А  это  не  всегда  так.

В-третьих,  фирма  должна  работать  с  достаточно  большим  количеством  покупателей.  Например,  если  фирма  работает  по  1-2  крупным  контактам,  то  проще  урегулировать  все  возникающие  проблемы  самостоятельно  или  с  помощью  кредитной  линии.

Список  литературы:

Источник: https://sibac.info/studconf/econom/xxvii/40295

Факторинг. Что Нужно О Нем Знать? Преимущества И Недостатки Факторинга

Плюсы и минусы факторинга

Вы уже слышали о таком понятии как факторинг, но до сих пор не используете его в своем бизнесе?

Но ведь это поможет вам стабилизировать рабочие процессы и держать капитал в непрерывном обороте. Только представьте, скольких проблем можно лишиться, устранив все недочеты финансового оборота.

Интересно? Тогда переходим к работе…

Многим предпринимателям приходилось сталкиваться с проблемой нехватки оборотных средств. Деньги, которые должны идти на продолжение производства, не выплачиваются продавцам вовремя.

Это происходит из-за того, что партия товара, которую заказывал клиент, уже отгружена, но плата за нее еще не проведена. А денежные средства нужны для продолжения «жизнедеятельности» бизнеса, закупки новых материалов/товаров, начисления заработной  платы сотрудникам, расчета по долгам и так далее. Стоит целый ряд затрат, которые должен провести предприниматель.

Именно в таких случаях факторинг помогает исправить ситуацию.

Что такое факторинг?

Это слово походит от английского «factoring», что означает «разновидность агентирования». Таким образом, фактор – это финансовый агент.

Факторинг – это комплекс услуг для производителей и поставщиков, которые ведут торговую деятельность на условиях отсрочки.

Фирмы, предоставляющие такие услуги, помогают клиентам получить деньги за уже отгруженный товар намного раньше указанного срока. Задержка выплаты при работе с факторингом исключена. Несколько лет назад подобные услуги предоставляли в основном финансовые институты. Сегодня же на рынке широко распространены автономные факторинговые агентства.

Их преимущество заключается в том, что каждому клиенту предоставляются индивидуальные сотрудники, которые ведут основную работу по выплатам и взиманию долгов.

Схема работы со стандартным факторинговым агентством представлена ниже:

Как видите, поставщик в таком случае контактирует с клиентом только при поставке товара. Все финансовые процедуры предоставляются «фактору».

Особенность работы с факторинговым агентством

Вы часто встречались с клиентами, готовыми купить большую партию товара по хорошей цене, но просят отсрочку платежа на месяц или 2? Казалось бы, нельзя терять покупателей, которые с радостью заказывают большое количество вашей продукции, но ведь деньги вам нужны прямо здесь и сейчас, не так ли?

Дело в том, что фактор по стандартным условиям обязуется выплачивать 90% стоимости отгруженной продукции в течение 3-х дней. Независимо от того, сколько времени будет идти основной платеж от клиента, вы получите основную часть своих денег практически сразу.

Далее работники такой компании связываются непосредственно с вашим клиентом и обсуждают сроки выплаты. Возможно, вам будут предложены несколько другие условия сотрудничества.

Например, сразу вы получите только 50%, а остальные деньги – только когда клиент погасит задолженность перед фактором.

В таком случае вы задаете точный срок покупателю, а в случае задержки платежа, представители фактора связываются с ним самостоятельно и автономно решают все проблемы.

После обсуждения вопроса с должником, сотрудники могут обратиться к вам для уточнения нового срока платежа.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества:

  • Непрерывный оборот капитала;

Это является главным преимуществом, поскольку дает толчок к развитию бизнеса, получению прибыли. Что самое главное – непрерывный финансовый оборот делает бизнес стабильным и надежным.

Поскольку проблема с дебиторской задолженностью становится проще, появляется возможность сосредоточиваться на других моментах развития бизнеса. К примеру, время, которое вы тратили на «выпрашивание» долгов у клиентов, можно потратить на построение стратегии масштабирования бизнеса.

  • Хорошие отношения с клиентами;

Часто случается так, что между поставщиком и потребителем возникают дружеские отношения, которые, увы, портятся из-за постоянных проблем с финансами. Теперь все денежные вопросы решает фактор, поэтому вы можете продолжать общение с крупными заказчиками и постепенно превращать их в постоянных клиентов.

Недостатки:

По сравнению с кредитованием, факторинг является достаточно дорогим. Дело в том, что фактор, не имея никаких гарантий возвращения своих средств, старается минимизировать риск и взимает достаточно высокий процент за предоставление кредита.

  • Большой пакет документов;

Факторинговые компании вступают в сотрудничество далеко не со всеми компаниями. Возможно, вам придется долго собирать нужную документацию, чтобы воспользоваться такими услугами.

Конечно же, есть большой риск неоплаты. Когда должники не возвращают положенных сумм фактору, он может потребовать компенсацию от поставщика.

  • Невозможность осуществить разовую сделку;

Отгрузки по дебиторам должны происходить постоянно.

Чем отличаются современные факторинговые компании?

Основная проблема в том, что на русскоязычном рынке такое понятие появилось относительно недавно.

Например, в США, где подобные услуги практикуются довольно давно, существуют стандартные атрибуты факторов, по которым и работают все агентства.

В странах СНГ сегодня практически каждая компания задает собственные стандарты, поэтому как условия сотрудничества, так и сами услуги могут значительно отличаться.

Как выбрать факторинговую компанию?

При первом контакте с консультантом факторингового агентства, обязательно обратите внимание на следующие особенности:

  • Условия предоставления основной услуги – уступка дебитерской задолженности или ее покупка.
  • Точная стоимость услуг. Как правило, такие компании предлагают не фиксированную стоимость, а работают за определенный процент от ваших продаж. Например, годовая ставка может составлять 12%. Во время изучения факторингового договора обязательно определите, может ли меняться ставка по каким-либо причинам. Попав на не самую лучшую фирму, вы можете заметить, что при задержке платежа со стороны вашего клиента ставка составляет уже 24%. Обсуждайте этот вопрос сразу, во избежание недоразумений.
  • Поинтересуйтесь самим процессом работы компании. Узнайте среднюю скорость работы, ознакомьтесь с используемыми ресурсами. Возможно, вы сможете ознакомиться с готовыми кейсами, если попадете в хорошее агентство.

Отталкиваясь именно от этих показателей, нужно делать свой выбор.

Выгоден ли факторинг для вашего бизнеса?

Если вы работаете лишь с несколькими крупными заказчиками, тогда будет проще урегулировать все вопросы напрямую с покупателями. В случае, когда приходится часто отгружать большие партии товара – да, эти услуги могут быть очень даже выгодными, но для этого стоит знать атрибуты качественных фирм:

  • Адекватность цены;
  • Гарантированный и стабильный оборот капитала, что способствует улучшению бизнеса;
  • Хорошая репутация на рынке.

Заключение

Факторинг – комплекс услуг, которые обеспечивают постоянный денежный оборот крупным компаниям. Услуги особенно востребованы в B2B-сегменте. Конечно, факторинг имеет свои преимущества и недостатки, разобравшись с которыми, вы поймете, нужно ли вам обращаться в такие агентства.

А вы все еще работаете с клиентами напрямую? Пишите в комментарии, давайте вместе обсудим особенности такого сотрудничества.

Хотите знать, Как Найти Самый Выгодный Источник Трафика для Вашего Бизнеса, Используя Google Analytics [Руководство для Начинающих]? Читайте статью уже сейчас!

Источник: https://geniusmarketing.me/lab/faktoring-chto-nuzhno-o-nem-znat-preimushhestva-i-nedostatki-faktoringa/

Плюсы и минусы факторинга

Плюсы и минусы факторинга

Таким образом, эффективная годовая ставка по факторингу составляет от 16 до 30% годовых. Соответственно, рентабельность предприятия должна быть такой, чтобы полученная прибыль покрывала расходы на обслуживание факторинга. В противном случае, сделка считается нецелесообразной и может привлечь внимание налоговых органов.

Однако убыточность одной конкретной сделки не может рассматриваться как безусловное доказательство экономической необоснованности, необходим анализ ситуации в комплексе. Конечной целью факторинговой сделки может быть избежание штрафных санкций со стороны продавца.

В этом случае следует сравнивать возможные штрафы и уплаченное банку вознаграждение.

Официальное определение факторинга вгоняет в ступор даже людей с высшим экономическим образованием. На всякий случай, я его все-таки приведу. Но очень кратко и в адаптированном виде.
Не смотря на то, что факторинг является одним из самых эффективных финансовых инструментов, он, как и любая другая финансовая услуга, имеет ряд определенных преимуществ и недостатков [13, с.80].

Что такое факторинг в малом бизнесе

Принято считать, что первые факторинговые компании возникли в Англии ещё в XIV веке, когда начала развиваться текстильная мануфактура.

Перечисляя основные преимущества факторинга для поставщика, нельзя не отметить отсутствие рисков неплатежа, ведь фактор сразу же расплачивается.

И, наконец, не забывайте, что с кредитом вы никак не можете снизить остаток на счету, то есть тратите больше, чем собирались. А с факторингом можно использовать оборот полностью.

Факторинг может стать своеобразным рычагом для подъёма экономики: его стопроцентно целевое использование на финансирование поставок товара, отсутствие залогового обеспечения и, конечно, многократный рост оборачиваемости денег.
Кстати, важный момент — если комиссия за деньги начисляется на сумму финансирования, то комиссия за факторинг рассчитывается как процент от всей суммы поставки.

Преимущества и недостатки факторинга

Кроме данных общепринятых ограничений, не каждое требование могут стать объектом уступки по факторинговому договору. Так, не принимаются фактором долги филиала компании, иных аффилированных лиц, поскольку они могут представлять собой перелив капитала.

Также не финансируются долги, являющиеся результатом комиссионных сделок, так как не считаются возникшими до тех пор, пока контрагент не перепродаст товар или не заявит о своём праве на него. Долги, передаваемые финансовому агенту, не должны быть обременены обязательствами перед третьими лицами.

Если вы не являетесь огромной корпорацией с большим капиталооборотом, вам иногда нужны услуги займа и подобных операций. Средний бизнес выручают факторинговые компании – организации, позволяющие не останавливать бизнес-процессы. Но у такой сложной техники, как факторинг, есть свои нюансы и свои преимущества.

В этом материале мы рассмотрим плюсы и минусы факторинга, а вы поймете, подойдет ли он вашему предприятию.

Вот как выглядит схема факторинга на условном примере. Компания «Зима близко» продает оптом и в мелкую розницу отопительные котлы. И после каждой отгрузки ее бухгалтерский учет фиксирует задержки по оплате. То на три дня, то на неделю, то на месяц, а то и… навсегда.

Хочется обратить внимание на то, что расходы на факторинговое обслуживание можно отнести на себестоимость, в то время как при привлечении кредита этого сделать нельзя.

Что такое факторинг, и в чем его плюсы

Приветствую! Дебиторская задолженность (это когда должны вам, а не наоборот) — «головная боль» тысяч российских компаний. В России дебиторские риски почти не страхуются, а споры по дебиторке редко рассматриваются в суде.

Факторинг наиболее востребован компаниями, деятельность которых предполагает систематические поставки товаров на условиях отсрочки платежа и сотрудничества с контрагентами.

В настоящее время банк в первую очередь предоставляет факторинговое обслуживание производителям и оптовикам, работающим на рынках продуктов питания и товаров повседневного спроса среднего и низшего ценового сегмента.

Торговые компании — лучшие клиенты для факторинга, их доля в обороте банка по факторингу приближается к 80%.

Иногда употребляют термин «факторинг для покупателя», поскольку он точно выражает его суть. К фактору приходит покупатель (должник), заинтересованный в получении товаров с отсрочкой.

Механизм этих сделок похож на работу организаций, которые выкупают чужие долги за неполную стоимость. Поставщик передает факторинговой компании право требовать деньги с дебитора, а та выплачивает поставщику почти всю цену заказа. Фактор разбирается с оплатой, а потом переводит оставшуюся часть денег поставщику и требует или оставляет свой процент и комиссионные.

Преимущества, в свою очередь, можно разделить на экономические выгоды субъектов факторинга и его преимущества в сравнении с кредитованием.

Калайчиева Е. В. Преимущества и ограничения использования факторинга // Молодой ученый. — 2012. — №12. — С. 222-223. Он прибегает к закупочной разновидности в случае, если заинтересован в сделке, а необходимыми средствами на данный момент не обладает, при этом поставщик без предоплаты сотрудничать не хочет.

Плюсы и минусы факторинга в аспекте конкурентоспособности среди БУ

Факторинг – это удобный способ обеспечить компанию постоянным денежным потоком и переложить риски неоплаты счетов на третью сторону. Но, как и у любого другого финансового инструмента , у него есть свои минусы (все знают, что с банками шутки плохи). В этой статье мы рассмотрим различные виды факторинга, его условия, а также риски факторинга.

В большинстве факторинговых компаний мира эта часть факторинговой комиссии в зависимости от количества покупателей, оборота, частоты поставок, особенностей товарного рынка находится в пределах от 0,5 до 5% от оборота.

В факторинге обычно три главных действующих лица. Первое – сам фактор, о котором речь шла выше (покупатель требования). Второе – поставщик товара (кредитор). Третье — покупатель товара (дебитор).

В некоторых случаях, на сцену выходит четвёртый участник – посредник, предоставляющий свою площадку или электронную платформу для проведения факторинговых сделок.

Лично я считаю, что факторинг – один из самых эффективных способов снять проблему дебиторской задолженности с повестки дня. Итак, факторинг что это, и зачем он нужен российскому бизнесу?

Для кого и когда актуален факторинг

Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а резервируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, цене и в дальнейшем возмещаются поставщику в момент поступления платежа за товар.

Получение такой услуги выгодно поставщику, так как позволяет ему конвертировать продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и благодаря этому сократить свои кассовые разрывы и значительно ускорить движение капитала, а также минимизировать риски неплатежей от контрагентов.

Наиболее востребованным на сегодня продуктом является внутренний факторинг с правом регресса. Популярность данного вида факторинга у компаний объясняется его относительно низкой стоимостью, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.

Таким образом, у факторинга есть свои преимущества и недостатки, которые нужно учитывать при его использовании на конкретном предприятии.

Международный факторинг – едва ли не единственный реальный финансовый инструмент, допускающий отсрочку платежа по международным сделкам. Поставщик и покупатель здесь – резиденты разных государств. Но тут не действуют правила обычной торговли.

Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности. В разнообразной градации факторинговых сделок «на троих» стоит обратить внимание на открытый и закрытый виды этого пула финансовых услуг.

Теоретически факторинг появился еще около двух тысяч лет назад в Древнем Риме, когда торговцы использовали в своей работе приемы, которые отдаленно напоминали современный факторинг. Сам термин «факторинг» является калькой с английского factoring, которое является в свою очередь производным от английского factor — посредник, торговый агент.

Это связано с тем, что свое серьезное становление факторинг получил именно в Англии в XVII веке вместе с расширением британских колоний и появлением на новых территориях Империи так называемых «Домов факторов» (в переводе с английского «House of Factors»).

В те времена большинство крупных европейских торговых домов имели своих представителей в новых колониях-факториях, которые были посредниками по сбыту и назывались факторами.

Особенности договора факторинга

Факторинг – это предоставление денег поставщику без залога взамен на переуступку денежного требования к покупателю. Такой взаимообмен происходит в момент отгрузки товара или оказания услуги.

Это комплекс услуг, который оказывается поставщикам, работающим на отсрочке платежа. Кроме самой компании, обеспечивающей факторинг (фактора) и поставщика (кредитора), необходима третья сторона – дебитор.

Также может появиться посредник в виде электронной площадки для факторинговых сделок.

В нашем регионе большинство компаний ведут активную внешнеэкономическую деятельность, поэтому для них наибольший интерес представляет комплекс услуг по международному факторингу: экспортному (с регрессом и без регресса) и импортному.Также факторинг не предусматривает разовых сделок. Отгрузки по дебиторам должны происходить постоянно, иначе заключение договора не выгодно финансовому агенту.

Источник: http://zreps.ru/arbitrazhnye-dela/4141-plyusy-i-minusy-faktoringa.html

Личный юрист
Добавить комментарий