Предупреждение банкротства предприятия

Предупреждение банкротства. Санация предприятия

Предупреждение банкротства предприятия

Санация (от лат. sanatio — лечение, оздоровление) — система мер, направленных на предотвращение ликвидации предприятия вследствие наступления призраков банкротства.

При этом либо собственники предприятия, либо кредиторы, либо иные лица (в том числе органы исполнительной власти) оказывают должнику целевую финансовую помощь, предоставляет льготные кредиты, льготное налогообложение и пр.

Государственная финансовая поддержка предоставляется тем предприятиям, которые при наличии соответствующих возможностей способны в короткое время эффективно использовать полученные финансовые средства.

В зависимости от глубины кризисного состояния предприятия и условий предоставления ему внешней помощи, различают два основных вида санации:

1) без изменения статуса юридического лица санируемого предприятия (такая санация осуществляется обычно для помощи предприятию в устранении его неплатежеспособности, если его кризисное состояние рассматривается как временное явление);

2) с изменением статуса юридического лица санируемого предприятия (эта форма санации носит название реорганизации предприятия и требует осуществления ряда реорганизационных процедур, связанных со сменой его формы собственности, организационно-правовой формы деятельности и т.п. Она осуществляется при более глубоком кризисном состоянии предприятия).

Каждый из этих видов санации предприятия имеет ряд форм:

Санация предприятия, направленная на реорганизацию долга (без изменения статуса юридического лица санируемого предприятия) носит следующие основные формы:

а) Погашение долга предприятия за счет средств бюджета. В такой форме санируются только государственные предприятия. Она связана со следующими основными условиями:

обеспечением дальнейшего развития приоритетных отраслей экономики; отраслевой или межотраслевой переориентацией деятельности предприятия; осуществлением антимонопольных мероприятий; с другими целями по инициативе органов, уполномоченных управлять государственным имуществом.

б) Погашение долга предприятия за счет целевого банковского кредита. Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита деятельности последнего.

Так как предоставление такого целевого кредита имеет очень высокий уровень риска, ставка процента по нему обычно достигает максимального значения.

В качестве одного из вариантов этой формы санации может выступать переоформление краткосрочных кредитов предприятия в долгосрочные (с соответствующим повышением ставок процента). Для осуществления контроля и помощи предприятию, коммерческий банк в перечне условий санации может потребовать введение в состав его руководства своего представителя (или уполномоченного лица).

в) Перевод долга на другое юридическое лицо. Таким юридическим лицом может быть любое предприятие, осуществляющее предпринимательскую деятельность, которое пожелало принять участие в санации предприятия-должника. Условия такого перевода долга оговариваются специальным договором.

Однако для такого перевода долга требуется обязательное согласие кредитора (если кредитор не дает согласия на перевод долга другому лицу, то предприятие-должник не имеет на это права, так как это означало бы одностороннее изменение условий кредитного договора).

В случае согласия кредитора на перевод долга другому лицу, новый должник имеет право выдвигать против требований кредитора все возражения, основанные на договорных отношениях между кредитором и первым должником.

г) Выпуск облигаций (и других долговых ценных бумаг) под гарантию санатора.

Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, если по каким либо причинам предоставление ему прямого банковского кредита (или переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные) невозможно. В роли такого гарантирующего санатора может выступить и страховая компания.

Санация предприятия, направленная на его реорганизацию (с изменением, как правило, статуса юридического лица санируемого предприятия) носит следующие основные формы:

а) Слияние. Такая форма санации осуществляется путем объединения предприятия-должника с другим финансово устойчивым предприятием. В результате такого объединения предприятие-должник теряет свой юридический статус. В процессе слияния предприятия объединяют (консолидируют) свои бухгалтерские балансы.

Для санатора побудительным мотивом слияния с предприятием-должником может быть эффект синергизма, связанный с новыми возможностями внутренней кооперации, диверсификации продукции или рынков сбыта и т.п.

Для санируемого предприятия при слиянии обеспечивается сохранение рабочих мест и направленности производственной деятельности;

б) Поглощение.

Эта форма санации осуществляется путем приобретения предприятия-должника предприятием — санатором (для последнего это является одной из форм инвестиций — приобретение целостного имущественного комплекса или основной части его активов). Санируемое предприятие при поглощении обычно теряет свой самостоятельный статус, хотя как юридическое лицо может сохраниться в виде дочернего предприятия;

в) Разделение. Такая форма санации может быть использована для предприятий, осуществляющих многоотраслевую хозяйственную (производственную) деятельность. Эффект такой формы санации состоит в том, что за счет существенного сокращения надстроечного управленческого аппарата, непроизводственных и вспомогательных служб значительно снижаются издержки производства.

Наличие возможности восстановления платежеспособности предприятия оформляется планом финансового оздоровления (бизнес — планом). Типовой план финансового оздоровления должен включать в себя следующие разделы:

1. Общая характеристика предприятия.

2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления. Включает мероприятия по реструктуризации деятельности предприятия, срок реализации плана, сумму необходимых финансовых средств, срок погашения помощи, финансовые результаты реализации плана.

3. Анализ финансового состояния. Приводится свободная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы.

4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.

5. Рынок и конкуренция. Содержаться сведения об отрасли, в которой работает данное предприятие, ее современном состоянии и перспективах развития.

6. Деятельность в сфере маркетинга предприятия. Описываются стратегия маркетинга, характеризующаяся стратегиями проникновения на рынок и роста предприятия, каналы распределения продукции, коммуникации.

7. План производства. Рассчитываются производственная программа, численность работников, фонд заработной платы, смета расходов и калькуляции продукции.

8. Финансовый план. Определяются прибыль, текущая стоимость, чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости, точка безубыточности.

9. Выводы.

Специалистами предложены следующие пути санации. Первый путь санации — замена руководителя и управленческого персонала, поставивших предприятие в затруднительное финансовое положение.

Второй путь санации — продажа по суду или по соглашению кредиторов. При продаже экономически не состоявшегося предприятия оно сохраняется в качестве действующего, но меняются собственники. Третий путь санации — обмен долгов на акции.

В этой ситуации также меняются собственники. Однако кредиторы осторожно относятся к обмену долгов на акции неплатежеспособного предприятия, если у них нет уверенности в том, что оно вновь станет рентабельным и финансово устойчивым.

Четвертый путь санации — уступка требований третьим лицам, то есть покупка долгов с последующей перепродажей за определенный процент от сделки.

Пятый путь санации – снижение доли неэффективных технологий и низко рентабельных изделий, создание новых видов продукции, услуг и новых технологий за счет активизации инновационной и инвестиционной деятельности.

В любом случае для осуществления санации нужен бизнес-план и прогнозирование экономической ситуации в краткосрочном и долгосрочном периоде.

В любом из вариантов санация является наиболее трудоемкой операцией, и в большинстве случаев подразумевают полную перестройку предприятия. Сохранение предприятия зависит от того, как быстро и насколько эффективно оно сумеет избавиться от всех нежелательных явлений.

Лизинг – это долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств, способ финансирования инвестиций, альтернативной банковскому кредитованию, и активизации сбыта.

Данная форма кредитования применяется с 50-х годов. В 60-70-х годах возникли многонациональные лизинговые компании. Такие компании предоставляют фирмам оборудование, суда, самолеты и т.д.

в аренду сроком от 3 до 15 лет и более без перехода права […]

Возникновение рынка форфейтирования определено изменениями в структуре мировой экономики, происшедшими в конце 50-х начале 60-х годов, когда рынок продавца товаров производственного назначения постепенно преобразовывался в рынок покупателя этих товаров.

Значительное развитие международной торговли сопровождалось усилением тенденции роста требований импортеров продлить срок традиционного 90-180-дневного коммерческого кредита.

Это время характеризуется снижением уровня таможенного противостояния, которое явилось следствием […]

Факторинг это разновидность торгово-посреднической операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, и представляет собой покупку специализированной компанией (специальным отделом банка) денежных требований экспортера к импортеру, с последующей их инкассацией. В основе факторинга лежит «дисконтирование фактур», т.е. покупка факторинговой компанией счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты 70-90% стоимости отфактурованных поставок (суммы фактуры) и уплаты остальной части […]

Источник: //www.economy-web.org/?p=438

Меры для предупреждения несостоятельности и банкротства

Предупреждение банкротства предприятия

Нормальная деятельность любого субъекта подразумевает получение прибыли, однако в силу разных обстоятельств предприятие может терпеть убытки, получить отказ от должников в возврате средств или из-за других факторов терять свою платежеспособность. Если такой процесс затягивается во времени, то можно смело начинать предупреждение банкротства, иначе компании может грозить финансовая гибель.

К мерам по предотвращению несостоятельности относят ряд превентивных действий, которые могут оказать существенное влияние на финансовое положение фирмы и помочь ей избежать банкротства.

Возможные меры по предупреждению банкротства регулируются ст. 30 Федерального закона от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

В частности, при возникновении признаков банкротства, описанных в п. 2 ст.

указанного закона, когда юридическое лицо неспособно удовлетворить требования кредиторов по уплате обязательных платежей и (или) денежным обязательствам с задержкой в 3 и более месяца, руководитель такого юридического лица обязан направить участникам (учредителям), унитарному предприятию-собственнику имущества должника сведения о наличии признаков банкротства. Закон обязывает указанных адресатов, а в отдельных случаях и федеральные органы исполнительной власти, органы местного самоуправления, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, принять своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

В п. 3 ст.

30 Федерального закона №127-ФЗ предусмотрено, что участник (учредители) предприятия-должника должны принять меры для предупреждения банкротства и по возможности восстановить платежеспособность должника до момента подачи заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд. Предупреждение банкротства включает меры, принятые кредиторами или другими лицами на основе соглашения с предприятием-должников. Такие меры в первую очередь должны быть направлены на восстановление платежеспособности организации.

Санация как инструмент восстановления платежеспособности

Предупреждение банкротства в законодательстве сводится к призыву к собственнику имущества и учредителям принять своевременные меры.

И хотя такая норма сформулирована как обязательная, однако ее не подкрепляют никакие меры государственного воздействия на указанный круг лиц, если норма не будет соблюдена.

Поэтому предупреждение банкротства участниками и собственниками имущества является декларативным.

В ст. 31 Федерального закона установлена возможность оказания безвозмездной финансовой помощи должнику.

Такая мера называется санация, она выделяется только при наличии определенных законодательно признаков банкротства и только в размере, достаточном для восстановления платежеспособности.

Санацию как вариант меры по предупреждению банкротства вправе проводить унитарные предприятия-собственники имущества должника, участники (учредители), кредиторы и иные лица для восстановления платежеспособности и предупреждения банкротства.

Санация может быть применена и на любой стадии рассмотрения дела про банкротство. Согласно п. 1 ст.

31 Федерального закона санация предоставляется в размере, достаточном для погашения обязательных платежей и денежных обязательств и восстановления платежеспособности предприятия.

Санация может предоставляться как на безвозмездной основе, так и сопровождаться принятием должником или иными лицами обязательств в пользу оформивших финансовую помощь.

Не следует считать санацию беспроцентным займом. Последний может оформляться в любой период деятельности предприятия, тогда как санация только во время банкротства.

Средства, полученные в результате санации, вовсе не обязательно должны возвращаться. Таким образом, санация является исключением из правил, закрепленных ст.

575 Гражданского кодекса Российской Федерации, которые запрещают дарение между коммерческими организациями.

Прочие варианты восстановления платежеспособности

Помимо законодательного попущения в виде санации, дозволенной организациям, пребывающим на грани банкротства, существуют и другие меры. Меры по предупреждению банкротства в зависимости от организационно-правовой формы и совокупности других причин в рамках досудебной стадии могут носить разный характер, как:

  • получение финансовой помощи;
  • заключение соглашения об отступном, новации или прекращение обязательств другим способом;
  • взыскание дебиторской задолженности;
  • частичная продажа имущества;
  • увеличение уставного капитала за счет дополнительных взносов участников или третьих лиц;
  • исполнение собственником имущества, третьими лицами или участниками (учредителями) обязательств должника;
  • дополнительный выпуск акций;
  • продажа предприятия;
  • другие меры.

Участники (учредители), собственники имущества самостоятельно определяют предпочтительность тех или иных мер для предупреждения банкротства. В зависимости от их решения выбранные варианты воплощаются в жизнь.

Существуют некоторые нюансы для нерядовых организаций относительно банкротства.

Если предприятие трудится в специфической отрасли, например стратегического направления для страны или является банком, для него могут быть применены дополнительные меры для предупреждения банкротства, недоступные другим предприятиям.

Стратегические предприятия и организации

Для предупреждения банкротства стратегических организаций и предприятий предусмотрена ст. 191 Федерального закона, которая регламентирует особенные меры. Для таких предприятий при угрозе банкротства правительство Российской Федерации в установленном законом порядке выполняет следующие действия:

  • организовывает проведение анализа и учета финансового состояния и платежеспособности в частности;
  • проводит реорганизацию;
  • если в результате несвоевременной оплаты государственного оборонного заказа возникла задолженность федерального бюджета перед стратегическими организациями и предприятиями, которые исполняют работу по государственному оборонному заказу, то осуществляет погашение такой задолженности;
  • обеспечивает проведение реструктуризации задолженности перед государственными внебюджетными фондами и федеральным бюджетом;
  • содействует достижению соглашения между стратегическими организациями и предприятиями и их кредиторами о реструктуризации задолженности, в частности предоставляя государственные гарантии оплаты;
  • проводит досудебную санацию;
  • осуществляет иные меры.

Все меры для предотвращения банкротства стратегически важных для государства предприятий и организаций направлены на поддержку и выведение последних из условий несостоятельности и кризиса, чтобы такие юридические лица не исчезли с экономического пространства государства.

Кредитные организации

Ввиду специфики своей деятельности особый статус для государства и кредитные организации, меры по предупреждению банкротства которых установлен ст. 3 Федерального закона от 25.02.1999 г.

N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Несостоятельность кредитных организаций подтверждается отзывом лицензии на осуществление банковских операций.

До этого момента реализуются следующие меры недопущения банкротства:

  • назначение временной администрации;
  • финансово оздоровление кредитных организаций;
  • реорганизация.

В случае возникновения угрозы банкротства участники (учредители) кредитной организации, члены наблюдательного совета (совета директоров), единоличный исполнительный орган кредитной организации и коллегиальный исполнительный орган обязаны принять своевременные и необходимые меры по финансовому оздоровлению и, в случае необходимости, реорганизации организации.

Банк России вправе потребовать от кредитной организации в случае возникновения предусмотренных ст. 4 Федерального закона №40-ФЗ оснований осуществления мер по финансовому оздоровлению, реорганизации и даже назначить временную администрацию. Такими основаниями являются:

  • неоднократное неудовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам на протяжении 6 месяцев;
  • неисполнение обязанности по уплате в срок до 3 дней обязательных платежей со дня наступления даты их исполнения из-за недостаточности или полного отсутствия денежных средств;
  • допущение снижения абсолютной величины собственных средств более 20% по сравнению с их максимальной величиной, что была достигнута за последние 12 месяцев с одновременным нарушением обязательных нормативов;
  • нарушение норматива текущей ликвидности больше чем на 10% за последний месяц;
  • допущение уменьшения величины собственных средств ниже размера уставного капитала по итогам отчетного месяца.

Последнее положение не является признаком банкротства для кредитных организаций, которые получили лицензию на осуществление банковских операций менее 2 лет назад.

Мерам по предотвращению банкротства для кредитных организаций уделяется большое внимание на законодательном уровне, особенно в свете мировых финансовых кризисов.

Поэтому в РФ разрабатываются специальные программы по предотвращению банкротства.

Источник: //1bankrot.ru/antikrizisnoe-upravlenie/preduprezhdenie-bankrotstva.html

Предупреждение банкротства предприятия

Предупреждение банкротства предприятия

Несостоятельность банкротство определяется как признанная арбитражным судом неспособность как юридических, так и физических лиц в полном объеме удовлетворить требования по имеющимся долговым обязательствам перед кредиторами и иными лицами, имеющими право требования исполнения обязательств к должнику.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь. Однако знание причин банкротства и принятие соответствующих мер по его предупреждению помогают избежать неблагоприятных последствий от введения процедуры банкротства.

Причины банкротства разнообразны, для каждого случая они индивидуальны, однако некоторые из них являются наиболее распространенными.

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

  • Меры по предупреждению банкротства организации
  • Предупреждение банкротства
  • Предупреждение банкротства юридических лиц
  • Предупреждение банкротства. Наблюдение
  • 62. Понятие и виды банкротства. Государственное регулирование банкротства.
  • Минэкономразвития России

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

В рамках предупредительных мер по предотвращению банкротства организаций автомобильного транспорта, руководствуясь статьей 78 Бюджетного кодекса Российской Федерации , статьями 30, 31 Федерального закона от 26 октября года N ФЗ «О несостоятельности банкротстве » , Законом Республики Мордовия от 26 декабря года N З «О республиканском бюджете Республики Мордовия на год и плановый период и годов» , постановлением Правительства Республики Мордовия от 8 октября года N «О Республиканской целевой программе развития Республики Мордовия на — годы» , Правительство Республики Мордовия постановляет: 1.

Меры по предупреждению банкротства организации

Миниконтроль лекционного материала определение ключевых понятий — санация, банкротство, финансовые источники санации, финансовая неспособность предприятия.

Назовите основные факторы, которые предопределяют любой из приведенных видов кризиса, представленные в табл.

Дополните приведенную выше таблицу Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и на обработку персональных данных.

Прямо сейчас на почту придет автоматическое письмо-подтверждение с информацией о заявке. Файловый архив студентов. Логин: Пароль: Забыли пароль? Email: Логин: Пароль: Принимаю пользовательское соглашение.

FAQ Обратная связь Вопросы и предложения. Добавил: Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам. Полная раб. Финансовая санация и предупреждение банкротства предприятия.

Банкротство предприятий.

Тема Банкротство предприятий Миниконтроль лекционного материала определение ключевых понятий — санация, банкротство, финансовые источники санации, финансовая неспособность предприятия.

Задания для аудиторной работы: Задание Задания для самостоятельной работы Задание Задание Калькулятор Сервис бесплатной оценки стоимости работы. Узнать стоимость.

Номер вашей заявки Прямо сейчас на почту придет автоматическое письмо-подтверждение с информацией о заявке.

Оформить еще одну заявку.

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Юридические лица под воздействием различных факторов могут оказаться под угрозой банкротства. Признание организации несостоятельной является нежеланной процедурой как для самого юрлица, так и для кредиторов.

Поэтому предупреждение банкротства является тем процессом восстановления платежеспособности, который поможет предприятиям остаться на плаву.

Процедура возобновление финансовой состоятельности для банков и иных финансовых организаций имеет отличия в сравнении с другими организациями.

Предупреждение банкротства юридических лиц

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор Автор24 — это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.

В соответствии со статьей 9 Закона N ФЗ, в случае появления признаков несостоятельности предприятия, руководителю необходимо направить учредителям и собственнику соответствующие сведения. На данном этапе возможно принять меры, которые предоставляют возможность восстановления платежеспособности должника и вывести предприятие из кризисного состояния.

Финансовая помощь должнику может быть оказана собственником имущества муниципальное предприятие или учредителями юридическое лицо до того момента, когда поступило заявление в арбитраж.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Инфографика о судебной процедуре несостоятельности банкротства граждан

Для предупреждения банкротства учредители участники должника, собственники его имущества, исполнительные органы и органы местного самоуправления до подачи правомочными лицами заявления о признании, должника банкротом принимают меры по предупреждению банкротства. Речь идет о:.

Анализ и оценка вероятности банкротства производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Модели оценки вероятности банкротства. Скачать программу ФинЭкАнализ.

Меры, направленные на финансовое оздоровление, могут приниматься также кредиторами должника и иными лицами на основе специального соглашения с должником. Одна из наиболее действенных мер по предупреждению банкротства организации-должника — досудебная санация.

Под досудебной санацией понимается предоставление должнику финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей.

Миниконтроль лекционного материала определение ключевых понятий — санация, банкротство, финансовые источники санации, финансовая неспособность предприятия. Назовите основные факторы, которые предопределяют любой из приведенных видов кризиса, представленные в табл.

Зинченко С. Анохин, заслуженный юрист Российской Федерации, доктор юридических наук, профессор;. Шапсугов, заслуженный юрист Российской Федерации, доктор юридических наук, профессор. Улучшение финансового состояния хозяйствующих субъектов Российской Федерации обеспечивается в последнее время в основном посредством фискальных послаблений и некоторых других мер государственного регулирования.

Предупреждение банкротства. Наблюдение

В случае возникновения признаков банкротства, установленных пунктом 2 статьи 3 настоящего Федерального закона, или обстоятельств, предусмотренных статьёй 8 или 9 настоящего Федерального закона, руководитель должника обязан включить сведения о наличии таких обстоятельств в Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц в течение десяти рабочих дней с даты, когда руководителю стало или должно было стать известно об их возникновении, а также в разумный срок предпринять все зависящие от него разумные необходимые меры, направленные на предупреждение банкротства должника. Меры, направленные на восстановление платёжеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Материал из Викитеки — свободной библиотеки. Пространства имён Статья Обсуждение.

Банкротство финансовый крах, разорение — это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

У любого субъекта в предпринимательской деятельности есть риск банкротства. Потому так важно корректно планировать деятельность предприятий. Что включает не только внедрение методов противодействия, но и их разработку с учётом конкретной обстановки. Даже если появляется малейшее подозрение.

Минэкономразвития России

Логин: Пароль: Запомнить меня на этом компьютере Забыли свой пароль? Помимо процедур банкротства законодательством предусмотрена возможность осуществления мер по предупреждению банкротства — восстановительные процедуры. Мероприятия по предупреждению несостоятельности не являются процедурой банкротства, но их своевременное применение существенно влияет на изменение финансового положения должника.

проблематика предупреждения банкротства фирм и компаний, а также оценки угрозы банкротства предприятий, прогнозирования банкротства, а.

Несостоятельность банкротство — одна из старейших экономических и юридических категорий, известных еще правовой системе Древнего Рима. Институт банкротства возник из отношений должника и его кредитора, он основан на этих отношениях.

Санация от лат. При этом либо собственники предприятия, либо кредиторы, либо иные лица в том числе органы исполнительной власти оказывают должнику целевую финансовую помощь, предоставляет льготные кредиты, льготное налогообложение и пр.

Купить систему Заказать демоверсию. Меры по предупреждению банкротства организаций.

Предупреждение банкротства — очень важная стадия развития конкурсных отношений, так как в ее рамках руководство должника, его участники и третьи лица могут прийти к взаимоприемлемому соглашению, направленному на преодоление временных финансовых сложностей и тем самым предотвратить проведение процедуры банкротства в отношении должника. Федеральный закон от Одной из мер, применяемых в целях предупреждения банкротства должника, является досудебная санация.

Ликвидация предприятия в результате банкротства и уголовное наказание недобросовестных лиц, конечно, оказывают оздоровляющее влияние на экономику в целом, но нельзя забывать и о негативных последствиях банкротства: безработице, социальной напряженности, прямых и косвенных материальных убытках и т.

Поэтому учредители, собственники, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов федерации, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

В рамках предупредительных мер должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств, обязательных платежей и восстановления платежеспособности.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Процедура банкротства: основные правила

Источник: //lawyer-znatok.ru/predprinimatelskoe-pravo/preduprezhdenie-bankrotstva-predpriyatiya.php

предупреждение банкротства предприятия

Предупреждение банкротства предприятия

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

  • Введение
  • 1. Теоретические основы банкротства предприятия
  • 1.1 Сущность банкротства. Процедуры банкротства
  • 1.2 Диагностика вероятности банкротства
  • 1.3 Предупреждения банкротства предприятий
    • 2. Анализ вероятности банкротства ООО «Тюмень Прибор»
      • 2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Тюмень Прибор»
  • 2.2 Анализ вероятности банкротства ООО «Тюмень Прибор»
  • 3. Основные методы предупреждения банкротства предприятия
  • Заключение
  • Список использованных источников
  • Приложение 1

Современная рыночная система требует от компаний-производителей товаров и поставщиков услуг высокой конкурентоспособности. Но не все выдерживают быстрый темп развития и либо сами сходят с дистанции, либо вынуждены признать себя банкротом. Банкротство неизбежно, когда компания не может удовлетворить поданные на нее иски о взыскании

— динамичный спад производства, сокращение продаж;

— постоянное наличие непогашенных в установленный срок кредиторских и дебиторских задолженностей;

— тенденция к снижению коэффициентов ликвидности и рентабельности;

— увеличение доли заемного капитала при дефиците собственного оборотного капитала;

— систематическое увеличение продолжения производственного цикла / оборота капитала;

— потеря постоянных клиентов, а также весомых контрагентов;

— зависимость предприятия от одного вида сырья/актива/рынка сбыта;

— неритмичность производства/продаж и т. п. [4, с. 179].

В современной международной практике финансово-хозяйственной деятельности для оценки финансового состояния с целью диагностирования вероятности банкротства большое применение получили модели, разработанные Э. Альтманом и У. Бивером.

Двухфакторная модель Альтмана — это одна из легчайших методик обнаружения вероятности банкротства, которая употребляется при потребности рассчитать взаимовлияние только двух показателей — коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах.

Формула имеет вид:

Z = — 0,3877-1,0736 Ч коэффициент текущей ликвидности + 0,579 Ч (заемный капитал / пассивы) (1)

При значении Z больше 0 ситуация в организации критична, вероятность быть банкротства высока.

Пятифакторная модель Альтмана для акционерных обществ, акции которых котируются на рынке.

Самая важная модель Альтмана, именно эта модель была напечатана ученым в 1968 году. Формула имеет вид:

Z = 1,2 Ч Х1 + 1,4 Ч Х2 + 3,3 Ч Х3 + 0,6 Ч Х4 + Х5, (2)

где X1 — оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам;

X2 — не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании;

X3 — прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании;

X4 — рыночная стоимость собственного капитала/бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств;

Х5 — объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

В результате подсчета Z — показателя для организации делается вывод: При значении Z 2,99 — ситуация в организации тихая, вероятность банкротства в течение двух лет маловероятна.

Безошибочность прогноза в этой модели на протяжении одного года составляет 95 %, за два года — 83 %, что является ее плюсом. Минусом данной модели считается то, что ее можно применять в крупных организациях.

Модель Альтмана для организаций, акции которых не торгуются на биржевом рынке. Модель имеет вид:

Z = 0,717 Ч Х1 + 0,847 Ч Х2 + 3,107 Ч Х3 + 0,42 Ч Х4 + 0,995 Ч Х5 (3)

где Х4 — балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал.

— При значении Z 2,9, такие показатели имеют стабильные организации.

Семифакторная модель была написана Эдвардом Альтманом в 1977 году и позволяет выявить неплатежеспособность в 5 лет с вероятностью до 70 %. Впрочем, из-за сложности расчетов практического применения не наблюдалось.

Единый экономический смысл модели содержится в функциях от разных показателей, отмечающих экономическое значение организации и итоги его работы за предшествующий период. Каждая организация, которая является юридическим лицом, не может жить вечно. Ликвидация возможна на любой стадии роста. Причины для ликвидации организации могут стать как внешние, так и внутренние [5].

Однако данные модели не были успешно модифицированы к российским стандартам, регламентирующим раскрытие информации в финансовой отчетности, а международные стандарты финансовой отчетности (далее МСФО) недостаточно внедрены в практику учетных систем отечественных экономических субъектов. В трудах различных отечественных авторов, в том числе Р. С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова, были предложены различные способы адаптации пятифакторной модели Альтмана («Z-счет») и двухфакторной математической модели. Z-модель Альтмана — математическая формула, измеряющая степень риска банкротства каждой отдельной компании, разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом в 1968 году. Модель представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период.

Модель Таффлера (тест Таффлера или модель банкротства Таффлера) впервые была опубликована в 1977 году британским ученым Ричардом Таффлером.

Он разработал линейную регрессионную модель с четырьмя финансовыми коэффициентами для оценки финансового здоровья фирм Великобритании на основе исследования 46 компаний, которые потерпели крах и 46 финансово устойчивых компаний в период с 1969 по 1975 года.

Z = С0 + 0,53 XI + 0,13 А2 + 0,18 АЗ + 0,16 Х4 (4)

С0 — константа, характеризующая специфику отрасли;

XI — прибыль до уплаты налога / текущие обязательства;

X2 — текущие активы / общая сумма обязательств;

ХЗ — текущие обязательства / общая сумма активов;

Х4 — отсутствие интервала кредитования.

— Значение Z 0-0,18 велико

Модель Лиса — это модель оценки вероятности банкротства, в которой факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовая независимость организации. Модель разработана в 1972 году для предприятий Великобритании.

Двухфакторная модель прогнозирования банкротства дает возможность оценить риск банкротства предприятий среднего класса производственного типа, четырехфакторная модель прогнозирования банкротства разработана для прогнозирования риска несостоятельности торгово-посреднических организаций [20].

Применяя любую вышеуказанную модель исследования банкротства для отечественных предприятий, следует скорректировать данные применительно к региональным условиям.

Необходимо отметить, что использование показателей рентабельности активов в модели увеличит вероятность точности прогнозирования до 90%.

Таким образом, все вышеуказанные модели, представленные ведущими экономистами, можно применить для мониторинга банкротства отдельного предприятия.

Законодательством выявлено, что банкротами могут стать коммерческие организации (за исключением казенных предприятий), а также потребительские кооперативы и фонды.

Юридическое лицо считается неспособным обеспечить требования кредиторов по денежным обязательствам и выполнить договоренность по уплате обязательных платежей, если такие договоренности и обязанности не выполнены им в течение трех месяцев с момента их наступления.

По факту арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве в том случае, если критерии к должнику составляют, в общем, не менее пятисот минимальных заработанных плат.

Главным критерием санации предприятия-банкрота — выработка политики устранения неплатежеспособности — это меры, направленные на обеспечение удовлетворительной системы баланса. Для этого по результатам анализа может быть выработана программа и план финансового оздоровления организации с целью выхода из «опасной зоны».

Выработка мер по финансовому оздоровлению — это обоснование путей, совершенствующих систему баланса, которые обеспечивают выход организации из неблагоприятного состояния. Таким образом, финансовое состояние является главной характеристикой деятельности организации.

Оно выявляет конкурентоспособность организации и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом грамотной реализацией экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Явление несостоятельности организаций — это неизбежный путеводитель рыночной экономики, совершающий роль доктора, контролирующего здоровье и обеспечивающий условия для дальнейшего существования.

1.3 Предупреждения банкротства предприятий

— Осознает кризисную ситуацию и изучает правила управления компанией.

— Осуществляет диагностику компании и систематизация проблем;

— Активно продвигает продукцию, делает опросы, изучает спрос. Осуществляет рекламные и PR — акции;

— Готовится осуществлять представительские функции. Может быть, подготовить поставки новых комплектующих, договориться с новыми высококлассными специалистами или подрядчиками, или разработать новый продукт для рынка.

2. Этап реструктуризации — это состояние компании, когда -руководству приходиться справляться с авралами (перезанимать, выкручиваться, тушить «пожары»).

Руководитель на данном этапе

— Начинает применять правила антикризисного управления предприятием, прописанные в программе, делает ошибки и исправляется.

— Обходит устоявшуюся практику.

3. Выход в точку безубыточности.

Дальнейшая деятельность направлена на поддержание работоспособности и экономической эффективности фирмы. Важно не только достигнуть прогресса в преодолении кризисной ситуации, но и предотвратить в обозримом будущем повторения экономических проблем, которые могут поставить фирму на грань банкротства.

В качестве основных целей управления, осуществляемого после выхода из кризиса можно указать следующие [14]:

1. Работа над созданием благоприятной репутации фирмы;

2. Дальнейшее совершенствование бизнес-процессов, направленное на повышение эффективности;

3. Анализ и модернизация системы оценки, прогнозирования и нивелирования рисков;

4. Увеличение прибыли компании и конкурентоспособности предлагаемых ей продуктов;

5. Установление взаимовыгодного сотрудничества с заинтересованными партнерами в различных сферах деятельности.

Антикризисный менеджмент — сложная деятельность, которая требует определенных личностных качеств от антикризисного управляющего.

Во многом успешность антикризисного управления (как на этапе санации предприятия, так и при осуществлении банкротства) тесно связана с качествами самого управляющего, с уровнем его как теоретической, так и практической подготовки, с умением брать на себя ответственность и принимать решения, с лидерским потенциалом и умением находить взаимовыгодные компромиссы с кредиторами, партнерам, сотрудниками. В этой связи особенно важно выработать адекватную стратегию поведения, позволяющую решать внутренние проблемы компании, а также нормализовать взаимодействие с внешними экономическими субъектами.

Данная стратегия должна в качестве основы иметь определенную программу мероприятий, позволяющих достичь конечной цели антикризисного управления, исходя из которой и следует выстраивать взаимоотношения с различными субъектами экономической деятельности: партнерами, сотрудниками, кредиторами и должниками.

Словом, антикризисное управление — весьма эффективный инструмент, позволяющий провести необходимые процедуры оздоровления компании, путем внедрения новых, более эффективных процедур управления, изменения существующей бизнес-модели, либо корректировки финансовой политики компании. Проведение санации позволяет сохранить компанию, рабочие места, существующие наработанные связи с партнерами.

          ЗАДАТЬ ВОПРОС                    ЗАПРОСИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ          

Источник: //aubankrot.ru/70/preduprezhdenie-bankrotstva-predprijatija-8/

Личный юрист
Добавить комментарий