Учредители благосостояние нпф

Ржд расстаются

Учредители благосостояние нпф

У крупнейшего российского НПФ меняется владелец

РЖД ведут переговоры о продаже НПФ «Благосостояние», одного из ключевых игроков на рынке пенсионных резервов, сообщили источники Reuters. Интерес к активу может быть у близких к государству структур, считают эксперты

Олег Белозеров ( Сергей Бобылев / ТАСС)

Второй по величине пенсионных резервов НПФ России — подконтрольный ОАО «Российские железные дороги» НПФ «Благосостояние» — в скором времени может сменить владельца, сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. ​Возможность смены учредителя в НПФ подтвердили Reuters три источника, близкие к структурам РЖД, сотрудник одной из сотрудничающих с железнодорожной монополией госкомпаний и два банкира.

По данным агентства, уже на следующей неделе совет фонда, которым руководит гендиректор РЖД Олег Белозеров, планирует обсудить возможность продажи контрольной доли в капитале НПФ (до 75%) сторонней компании. При этом два собеседника Reuters утверждают, что ранее обсуждалась возможность продажи такого пакета структурам «Газпрома».

НПФ «Благосостояние» создан в форме некоммерческой организации, но до 1 января 2019 года должен быть акционирован. Сотрудник одной из сотрудничающих с РЖД госкомпаний в разговоре с Reuters предположил, что заниматься акционированием будет уже новый владелец.​

В настоящее время учредителями ​НПФ «Благосостояние» являются РЖД, дочерние компании предприятия и Российский профессиональный союз железнодорожников и транспортных строителей.

Основную часть клиентов фонда составляют участники-вкладчики корпоративной пенсионной системы РЖД, по данным на конец первого квартала 2018 года корпоративную пенсию получали свыше 342 тыс.

железнодорожников, притом что всего выплаты по корпоративным и индивидуальным программам НПФ «Благосостояние» получали 386 тыс. человек. Само «Благосостояние» отмечает, что фонд выплачивает более 25% всех негосударственных пенсий в стране.

«Благосостояние» — один из крупнейших НПФ в России. По объему пенсионных резервов (на 1 апреля 2018 года, по данным ЦБ, 379,8 млрд руб.) он занимает второе место, уступая только НПФ «Газфонд», а по количеству застрахованных лиц (свыше 1,3 млн) проигрывает только НПФ Сбербанка.

По размеру активов «Благосостояние» на конец первого квартала занимало в России третье место (388,2 млрд руб.), проигрывая НПФ Сбербанка и «Газфонду».

Бизнес по пенсионным накоплениям был выделен из состава НПФ «Благосостояние» и продан в декабре 2014 года владельцу инвестиционной компании O1 Group Борису Минцу.

В РЖД и НПФ «Благосостояние» отказались от комментариев. В НПФ «Газфонд» (учредитель — «Газпром») не ответили на запрос РБК.

По словам управляющего директора по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павла Митрофанова, фонд является опорным для железнодорожной индустрии, поэтому даже если РЖД и продадут свой НПФ, вряд ли у корпорации изменится отношение к пенсионному обеспечению своих сотрудников.

«Это важный элемент социальной политики РЖД», — отмечает он. «Благосостояние» — доходный актив, потому что объем его резервов будет расти — взносы в пенсионную программу продолжатся, говорит Митрофанов.

Вопрос цены будет зависеть от due diligence компании и оценки ее баланса — она может быть от 10 до 15% от активов, оценивает эксперт.

«Интерес к фонду может быть у структур, близких к государству, — у тех, кто хочет усилить свои позиции на пенсионном рынке, — предполагает ​директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий​ Ногин. — Если же это будет «Газфонд», то мы получим «кита» на рынке пенсионных резервов по типу Сбербанка на банковском рынке».

Вместе «Благосостояние» и «Газфонд» держат порядка 60–65% всех пенсионных резервов, напоминает Ногин, из них 30% приходится на фонд РЖД.

​Для другого фонда, который может купить компанию, — «Благосостояние» может стать хорошей базовой площадкой, чтобы диверсифицировать свой портфель, если, к примеру, НПФ занимается пенсионными накоплениями, и занять значимое место на рынке пенсионных резервов, рассуждает аналитик.

На инвестиционную привлекательность пенсионного фонда, по мнению опрошенных РБК аналитиков, не влияет тот факт, что на его балансе находятся не самые ликвидные активы — одна из крупнейших лизинговых компаний России «Трансфин-М» (вагонный парк — более 63 тыс.

вагонов, чистая прибыль по МСФО по итогам 2017 года — 1,6 млрд руб., пятое место в России по объему лизингового портфеля по версии «Эксперт РА» — 324,7 млрд руб.) и Абсолют Банк (35-е место по объему активов среди российских банков, 246 млрд руб.).

Как писало агентство Reuters в конце мая, оба этих актива выставлены на продажу. И если на «Трансфин-М» уже нашлись претенденты (по данным «Коммерсанта», ВТБ и Сбербанк готовы купить актив за 33–38 млрд руб.

), то от идеи продажи банка пришлось отказаться — найти покупателя на него не удалось.

В четверг, 19 июля, агентство Fitch понизило на две ступени и отозвало рейтинг у Абсолют Банка. Агентство отмечало, что акционирование НПФ «Благосостояние» и его будущая структура собственности могут иметь последствия для банка — это будет зависеть от стратегии собственника в отношении НПФ и Абсолют Банка.

Fitch отмечало, что «Благосостоянию» пока не удалось решить проблему вымывания капитала банка в результате создания допрезервов по плохим активам. «Это несмотря на высказанное «Благосостоянием» намерение в 2017–2018 годах выкупить с баланса банка высокорисковые активы на 24 млрд руб.», — указывает агентство.

Частично ситуация с плохими активами банка связана с Балтинвестбанком, который «Абсолют» санирует с 2016 года (на его оздоровление он получил от ЦБ около 32 млрд руб. кредитов сроком на десять лет).Теперь выкуп плохих активов не рассматривается, однако в августе НПФ собирается докапитализировать банк на 6 млрд руб., напоминает Fitch.

Убыток Абсолют Банка по итогам 2017 года превысил 4 млрд руб., с начала 2018 года он достиг 2,7 млрд руб.

«Сейчас у фонда идет распродажа активов, он активно последние годы расчищал баланс от слаболиквидных активов», — отмечает Ногин. Что касается возможной продажи Абсолют Банка, то это лишь вопрос цены, считает он.

Если смотреть ретроспективно, то все предыдущие вложения акционера банк быстро «проедал» за счет формирования новых резервов по проблемным активам, говорит директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин. В случае сделки по продаже банка сторонним акционерам (не РЖД) ее стоимость может быть изначально символической, полагает он.

Источник: https://www.rbc.ru/newspaper/2018/07/23/5b51c5ad9a7947fe65cb74df

Нпф «газфонд» вышел в розницу. пенсионный фонд будет обслуживать не только «газпром»

Учредители благосостояние нпф
10 Октября 2008

Крупнейший российский негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД» объявил о выходе на розничный рынок.

До этого он обходился кэптивным ресурсом: почти 100% клиентов фонда являлись сотрудниками его основного учредителя — «Газпрома».

На рынке обязательного пенсионного страхования корпоративным фондам, привязанным к корпоративным брендам, пока не удалось занять заметных позиций.

К тому же выход на розничный рынок НПФ «ГАЗФОНД» совпадает с кризисной ситуацией на фондовом рынке НПФ «ГАЗФОНД» приступил к привлечению клиентов по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) с розничного рынка. «Ранее задач по выходу на открытый рынок мы не ставили,- заявил вице-президент фонда Дмитрий Коншин.

— Сейчас, накопив достаточный опыт по ОПС, мы удостоверились в эффективности работы этой системы». Конкретных планов по выходу на открытый рынок в НПФ «ГАЗФОНД» не раскрывают. Известно лишь, что до конца года в Москве будет работать три-четыре офиса, еще два — в Санкт-Петербурге.

Для продвижения услуг НПФ приобрел рекламное время на «Первом канале».

НПФ «ГАЗФОНД» традиционно являлся закрытым кептивным фондом, обслуживающим финансовые и политические интересы «Газпрома» и близких к нему структур. Через НПФ монополия опосредованно контролирует ряд активов.

Структура инвестирования средств НПФ «ГАЗФОНД» не раскрывается, однако известно, что компания «Лидер», управляющая основной частью средств фонда, приобретала такие активы, как Газпромбанк, «Салаватнефтеоргсинтез», «СИБУР Холдинг», «Ростелеком».

Доля НПФ «ГАЗФОНД» на рынке негосударственного пенсионного обеспечения составляет 54,2%. На 1 июля 2008 года собственное имущество фонда составляло 313,3 млрд руб. Основными учредителями фонда являются «Газпром» и Газпромбанк.

Средняя доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений, аккумулируемых НПФ «ГАЗФОНД», составляет 11,61% годовых. При этом доходность Банка развития (ВЭБ), управляющего средствами граждан, оставивших свои пенсионные накопления в государственной системе («молчунов»), за этот же период составила 7,33% годовых.

Пенсионными накоплениями НПФ «ГАЗФОНД» управляет 7 частных компаний. Основная часть средств сосредоточена в УК «Лидер».

НПФ «ГАЗФОНД» стал одним из последних крупных кэптивных фондов, который выходит на открытый рынок. Другие крупнейшие НПФ — «Благосостояние» (РЖД), «ЛУКОЙЛ-Гарант», «Стальфонд» («Северсталь») — заявляли о выходе на открытый рынок еще несколько лет назад. «Мы вышли на открытый рынок ОПС в 2004 году.

Это было обусловлено исчерпанием кэптивного ресурса»,- говорит президент «ЛУКОЙЛ-Гаранта» Сергей Эрлик.

«Большинство крупных фондов уже достаточно давно не видит иной альтернативы для своего развития, кроме как деятельность на открытом рынке»,- считает исполнительный директор НПФ «Благосостояние» Елена Сухорукова.

Однако доля розницы в кэптивных фондах невысока: большинство по-прежнему использует административный ресурс, привлекая пенсионные накопления сотрудников предприятий-учредителей.

Сугубо розничных НПФ на рынке нет за исключением нескольких банковских фондов — НПФ Сбербанка, НПФ Райффайзенбанка.

По словам Елены Сухоруковой, спрос на услуги НПФ еще недостаточен, «поэтому пока приходится играть роль пенсионных просветителей, а не продавцов».

Фондам есть на что претендовать: 89% пенсионных накоплений находится в государственной управляющей компании — ВЭБ (357 млрд руб.). В НПФ сосредоточено 43 млрд руб. По словам господина Эрлика, рынок ОПС находится сегодня в зачаточном состоянии. «Можно с уверенностью говорить, что НПФ „ГАЗФОНД“ через 5–6 лет работы может занять до 10% рынка, но это предел»,- полагает он.

«Для завоевания рынка нужны деньги, имя и сеть. У НПФ „ГАЗФОНД“ все это есть,- говорит Галина Морозова. — Но для человека с улицы название — не главный критерий в выборе: он сравнивает возможности доступа к получению услуги, качество ее предоставления». Однако, по мнению господина Эрлика, «„Газпром“ у многих ассоциируется с государством и является аналогом Сбербанка».

Намерение НПФ «ГАЗФОНД» выйти на открытый рынок совпадает с началом работы механизма софинансирования пенсий государством, предусматривающего увеличение 1 тыс. руб. взноса физлица на 1 тыс. руб., субсидируемых государством.

Система софинансирования будет введена с 1 октября. По прогнозам НПФ «ГАЗФОНД», в первый год действия системы ее участниками могут стать 10–15% работающих граждан.

Это вдвое больше, чем численность клиентов всех НПФ в настоящий момент.

Однако выход НПФ «ГАЗФОНД» в розницу совпадает и с кризисной ситуацией на финансовом рынке, когда большинство участников рынка показывает отрицательные результаты доходности. Это, по мнению экспертов, негативно сказывается на доверии к ним со стороны клиентов.

«Даже по оптимистичным прогнозам по итогам года доходность по накоплениям будет нулевая»,- говорит гендиректор УК «Пенсионный резерв» Вячеслав Корпушенков.

При этом для тех, кто в этот момент будет переходить из государственной системы в частную, доходность может быть значительной из-за падения стоимости акций российских компаний более чем на 50%.

«Коммерсантъ», Александр Мазунин

Источник: https://gazfond.ru/about/news/npf_gazfond_vyshel_v_roznitsu_pensionnyy_fond_budet_obsluzhivat_ne_tolko_gazprom.html

Ржд отцепляет фонд

Учредители благосостояние нпф

Один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) «Благосостояние» переходит под контроль Газпромбанка (ГПБ). Банк войдет в число учредителей фонда, а после акционирования станет его основным акционером.

Еще одним новым совладельцем будет Россельхозбанк (РСХБ). Нынешний крупнейший учредитель НПФ, ОАО РЖД, сохранит в нем 25% минус 1 акцию.

В результате этих изменений железнодорожная монополия сможет не консолидировать показатели фонда в своей отчетности, сохранив долговую нагрузку на приемлемом уровне.

Как стало известно “Ъ”, 24 августа состоялось заседание совета НПФ «Благосостояние», на котором было принято решение ввести в состав учредителей фонда два банка — ГПБ и РСХБ.

По словам двух источников “Ъ”, знакомых с решениями совета, после акционирования фонда доля ГПБ в его капитале составит 50% плюс 2 акции, РСХБ — 25% минус 1 акция. Доля нынешнего крупнейшего учредителя фонда — АО РЖД — после акционирования сократится до 25% минус 1 акции.

По словам еще одного собеседника “Ъ”, решение об акционировании фонда будет принято на следующем заседании совета «Благосостояния».

НПФ «Благосостояние» — один из крупнейших фондов, работающих по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). По состоянию на 1 июля его активы составляли 390 млрд руб., и по этому показателю фонд занимал четвертое место среди российских НПФ. Число участников «Благосостояния» превышает 1,3 млн человек, уступая только НПФ Сбербанка.

Крупнейшим вкладчиком фонда является РЖД, которая формирует в нем корпоративную программу для своих сотрудников. За первое полугодие взносы госмонополии составили 11,6 млрд руб., или 88% от общей суммы поступивших за этот период взносов.

В настоящее время фонд существует в форме НКО и до конца года, согласно требованиям законодательства, должен пройти акционирование.

О том, что в состав учредителей НПФ «Благосостояние» могут войти структуры «Газпрома» (мажоритарный акционер ГПБ), уже писало агентство Reuters со ссылкой на собственные источники. О различных вариантах акционирования, так или иначе связанных с «Газпромом» и ГПБ, рассказывали и собеседники “Ъ”.

В начале августа заместитель гендиректора ОАО РЖД Андрей Старков рассказывал, что компания направила в правительство проект директивы об акционировании фонда.

«Есть определенная часть, связанная с возможностью подачи заявок со стороны тех участников, которые сейчас формально не попали под историю с акционированием»,— заявил он (цитата по ТАСС).

Источники “Ъ” утверждали, что у ОАО РЖД возникли проблемы с акционированием корпоративного НПФ. Доля монополии в совокупном вкладе фонда превышает 50%. После акционирования ОАО РЖД пришлось бы отражать в своей консолидированной отчетности финансовые показатели фонда (см. “Ъ” от 30 мая).

Большие обязательства «Благосостояния» (328,4 млрд руб.) легли бы тогда на ОАО РЖД, что вело бы к удорожанию заимствований монополии, которая обещала поддерживать соотношение чистого долга к EBITDA на уровне не выше 2,5. Согласно отчетности ОАО РЖД по МСФО, на начало года чистый долг компании составлял 975,8 млрд руб.

, а его соотношение к EBITDA составляло 2.

В пенсионном фонде, ГПБ, РСХБ и РЖД вчера не ответили на запрос “Ъ”. «Вхождение в состав учредителей НПФ с последующим их превращением в акционеров именно государственных банковских структур выглядит логичным»,— считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.

Он добавляет, что у «Благосостояния» есть непрофильный актив — Абсолют-банк, «на который давно ищут покупателя». Возможно, благодаря участию в НПФ ГПБ и РСХБ «появится синергия, которая поможет этому активу», отмечает эксперт.

Также, по мнению господина Ногина, у РСХБ появится возможность расширить свою деятельность и поучаствовать в пенсионной отрасли — это один из немногих госбанков без аффилированного НПФ.

«ОАО РЖД благодаря своей доле сохранит влияние на фонд, который формирует корпоративную программу монополии. Для НПФ же она обеспечит устойчивую клиентскую базу»,— полагает господин Ногин.

Для ГПБ интерес неочевиден, ведь обязательства НПФ будут консолидированы на него, что может негативно повлиять на его баланс, полагает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

Скорее всего, отмечает он, банк выступит держателем контрольного пакета НПФ «Благосостояние» в чьих-то интересах.

Илья Усов, Вероника Горячева, Наталья Скорлыгина

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) сделала необязывающие предложения по покупке у НПФ «Благосостояние» его лизинговой дочки, компании «Трансфин-М», рассказали два источника “Ъ”, знакомые с ходом переговоров.

В ГТЛК не подтвердили, но и не опровергли эту информацию. «Сейчас происходит due diligence»,— рассказывал один из собеседников “Ъ”. По его словам, также в НПФ поступило письмо о намерениях со стороны «ВЭБ-лизинга». Аналогичные заявки уже подавали ВТБ и Сбербанк (см.

“Ъ” от 20 июля). Ранее собеседники “Ъ” рассказывали, что «Благосостояние» ориентируется при продаже на оценку PricewaterhouseCoopers — 37,5 млрд руб. «Плановый срок продажи «Трансфин-М» — первый квартал следующего года»,— утверждает один из источников “Ъ”.

В НПФ «Благосостояние», ВЭБе и «ВЭБ-лизинге» вчера не ответили на запрос “Ъ”.

Илья Усов

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/3725445

Нпф

Учредители благосостояние нпф
28 августа 2018 года 08:45

 0

28 августа. FINMARKET.RU — Принадлежащий «Российским железным дорогам» (РЖД) НПФ «Благосостояние» переходит под контроль Газпромбанка, банк войдет в число учредителей фонда, а после акционирования станет его основным акционером, сообщила газета «Коммерсантъ».

Еще одним новым совладельцем будет Россельхозбанк (РСХБ), а РЖД сохранит в фонде 25% минус 1 акцию. В результате этих изменений РЖД сможет не консолидировать показатели фонда в своей отчетности, сохранив долговую нагрузку на приемлемом уровне. Решение ввести в состав учредителей два банка было принято на заседании совета Нпф 24 августа.

После акционирования фонда доля Газпромбанка в его капитале составит 50% плюс 2 акции, РСХБ — 25% минус 1 акция. Решение об акционировании фонда планируется принять на следующем заседании совета «Благосостояния». По состоянию на 1 июля активы Нпф «Благосостояние» составляли 390 млрд рублей.

Фонд является одним из крупнейших в системе негосударственного пенсионного обеспечения.

.

Компании упоминаемые в новости:    Банк ГПБ,  Благосостояние НПФ
Ключевые слова:    РФ,  Газпромбанк,  НПФ
 

Мнение посетителей сайта, оставляющих свои комментарии на новости и статьи, может не совпадать с мнением редакции ИА «Финмаркет», и за содержание комментариев ИА «Финмаркет» ответственности не несет. При этом агентство оставляет за собой право модерировать и удалять любые комментарии посетителей сайта.

НОВОСТИ 08 октября 2019 года 10:05Рынок российских акций открылся в небольшом плюсеРынок акций РФ открылся в зеленой зоне вслед за азиатскими фондовыми площадками и растущей нефтью. Во вторник в Азии преобладает позитивная динамика индексов (японский Nikkei 225 вырос на 1%, китайский Shanghai Composite растет на 0,5%), плюсуют американские фондовые…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 10:02

По состоянию на 10:00 мск на основе информации, предоставленной банками и обменными пунктами Москвы, Cредний курс покупки/продажи наличного доллара составил 64,37/65,6 руб. за доллар. По сравнению с предыдущим днем Cредний курс покупки вырос на 23 коп., Cредний курс продажи…

.

08 октября 2019 года 09:57Доллар дешевеет к евро и дорожает к иенеЕвро дорожает к доллару США на азиатской сессии во вторник, тогда как японская иена подешевела на фоне ослабления спроса на активы «тихой гавани» с появлением некоторых признаков оптимизма в отношении торговых переговоров США и Китая. Новый раунд переговоров между США и…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 09:52ВТБ разместит 9 октября однодневные бонды серии КС-3-298 на 75 млрд рублейоктября. FINMARKET.RU – ВТБ разместит 9 октября однодневные биржевые облигации серии КС-3-298 объемом 75 млрд рублей, говорится в сообщении банка. Дисконтные облигации размещаются по открытой подписке в рамках третьей программы биржевых однодневных бондов ВТБ серии…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 09:38Промпроизводство в Германии в августе выросло на 0,3%, ожидалось снижениеОбъем промышленного производства в Германии в августе 2019 года увеличился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, когда снижение показателя составило 0,4%, свидетельствуют данные министерства экономики и труда ФРГ. Аналитики в среднем ожидали сокращения показателя на 0,1%,…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 09:31Азиатские рынки акций торгуются на подъемеФондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона в ходе торгов во вторник поднимаются в ожидании торговых переговоров между США и Китаем, которые пройдут в конце этой недели в Вашингтоне. Ларри Кадлоу, главный экономический советник президента США Дональда Трампа,…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 09:26Пресс-служба Банка России сообщает, что остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России на начало операционного дня 8 октября составили по Российской Федерации 2315,3 млрд руб., в том числе по Московскому региону 2144,8 млрд руб. На…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 09:10Цены на нефть растут после снижения наканунеЦены на нефть повышаются на азиатских торгах во вторник на фоне надежд на то, что США и Китаю удастся достичь прогресса в торговых переговорах, которые состоятся позднее на этой неделе. Внимание участников рынка сосредоточено на торговых переговорах США и Китая,…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:59Гонконгская биржа отказалась от планов слияния с Лондонской фондовой биржейОператор гонконгской биржи Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (HKEx) отказался от планов слияния с Лондонской фондовой биржей (LSE), руководство которой ранее отвергло эту сделку. HKEx выразила «разочарование» тем фактом, что ей не удалось убедить руководство LSE в…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:48Американские фондовые индексы снизились на 0,3-0,45%Фондовая Америка завершила торги в минусе из-за ослабления оптимизма относительно торговых переговоров между США и Китаем. Очередной их раунд пройдет в Вашингтоне в конце этой недели. При этом в ходе встреч, состоявшихся в последнее время, китайская сторона дала понять, что…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:39США и Япония подписали соглашение по торговлеПредставители США и Японии на церемонии в Белом доме подписали соглашение по торговле, сообщают американские СМИ. Присутствовавший на этом мероприятии президент США Дональд Трамп назвал соглашение «очень сильным и потрясающим». По его мнению, оно пойдет на пользу американским…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:31″Газпром нефть» вышла на проекте Бадра в Ираке на полку добычи»Газпром нефть» вышла на проекте Бадра в Ираке на полку добычи, сообщил журналистам глава «Газпром нефти» Александр Дюков. Бадра разрабатывается консорциумом компаний, «Газпром нефть» выступает оператором проекта. «В Ираке мы присутствуем с 2010 года, реализуем проект…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:30Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 15 выпускам облигаций на общую сумму 3158,39 млн руб. Эмитент Выпуск Размер выплат, всего Размер выплат на облигацию …    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:30Сегодня ожидаются погашения по 2 выпускам облигаций на общую сумму 76750,00 млн руб. Эмитент Выпуск Тип погашения Размер погашения, всего Размер погашения на…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:25Президент США Дональд Трамп выступил с угрозами «уничтожить экономику Турции», если эта страна совершит «непозволительные» действия. «Если Турция сделает что-либо, что я при своей большой и исключительной мудрости сочту непозволительным, я полностью уничтожу и сотру экономику…    читать дальше

.

08 октября 2019 года 08:19Сбербанк уточнил число скомпрометированных карт — 5 тыс. штукСбербанк сообщил о дополнительных фактах, выявленных в ходе расследования по обнаружению канала утечки данных учетных записей по кредитным картам клиентов. Сотрудник Сбербанка России продал данные о 5 тыс. кредитных карт Уральского банка Сбербанка, говорится в…    читать дальше

.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

Источник: http://www.finmarket.ru/news/4837653

Общая информация о негосударственном пенсионном фонде БУДУЩЕЕ — доходность и рейтинг надежности НПФ Будущее, отзывы клиентов — официальный сайт

Учредители благосостояние нпф

  • 2004-2010Фонд под брендом НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» одним из первых среди негосударственных пенсионных фондов начал работу на рынке обязательного пенсионного страхования. Большая часть клиентов – сотрудники предприятий ОАО «РЖД», к 2010 году их число достигло 1,7 млн человек. Фонд вошел в тройку лидеров по числу застрахованных лиц и объему пенсионных накоплений в управлении. Выдающиеся успехи в пенсионном бизнесе были неоднократно отмечены премиями  «Финансовая элита России», «Финансовый Олимп» и «Финансовая жемчужина».
  • 2010-2011В 2010 году фонд занял первое место среди негосударственных пенсионных фондов по числу клиентов по обязательному пенсионному страхованию. В 2011 году фонд первым среди НПФ России начал выплачивать накопительную пенсию своим клиентам.
  • 2012-2013К 2012 году фонд выплатил своим клиентам более 144 млн рублей накопительных пенсий. В 2013 году НПФ вновь подтвердил свои лидерские позиции — по итогам работы в 2013 году фонд получил премию «Компания-2013» в номинации «НПФ года».
  • 2014В феврале 2014 года бизнес по обязательному пенсионному страхованию был выделен в отдельный фонд — некоммерческий пенсионный фонд ОАО НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС». Все права и обязанности в рамках обязательного пенсионного страхования перешли к новому фонду.В декабре 2014 года 100% акций НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» приобрела О1 Group –инвестиционная компания, владеющая и управляющая активами в различных отраслях экономики, в том числе недвижимости и финансовом секторе. К этому моменту у нового собственника уже были активы в пенсионном бизнесе – НПФ «СтальФонд» и НПФ «Телеком-Союз». НПФ «СтальФонд» — один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов, который входил в ТОП-10 НПФ по объему пенсионных накоплений под управлением, надежность и репутация фонда были подтверждены многочисленными премиями профессионального сообщества. НПФ «Телеком-Союз» — один из крупнейших негосударственных фондов России: входит в ТОП-3 по количеству участников программ НПО и в ТОП-10 по объему пенсионных резервов под управлением. Основной профиль деятельности – корпоративные пенсионные программы для предприятий отрасли связи.В декабре 2014 НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» одним из первых стал участником системы гарантирования прав застрахованных лиц, которую реализует Агентство по страхованию вкладов (АСВ).
  • 2015В марте 2015 года председателем Совета директоров фонда был назначен Алексей Кудрин, министр финансов Российской Федерации в 2000-2011 гг. В апреле 2015 года фонд в числе первых получил «замороженные» пенсионные накопления из Пенсионного фонда РФ и других НПФ, после чего число клиентов фонда по обязательному пенсионному страхованию превысило 2,1 млн человек.В апреле 2015 года на должность генерального директора НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» назначен Николай Сидоров, занимавший позицию Председателя Правления Абсолют Банка. За время его работы был успешно реализован проект создания универсального банка с широким спектром продуктов для физических лиц и обширной филиальной сетью. В 2011 году г-н Сидоров получил звание «Банкир года» по версии АРБ. В июне НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» получил новое имя – НПФ «БУДУЩЕЕ». Тогда же началась подготовка к присоединению другого крупного фонда — НПФ «СтальФонд», который на тот момент имел опыт работы на рынке более 18 лет.
  • 2016В марте 2016 успешно закончился процесс присоединения НПФ «СтальФонд» к НПФ «БУДУЩЕЕ». Все клиенты НПФ «СтальФонд» продолжили обслуживаться в НПФ «БУДУЩЕЕ».В результате объем пенсионных накоплений под управлением объединенного фонда составил более 229,5 млрд рублей, число клиентов превысило 3.7 млн человек (на 31.03.2016 г.) и фонд вошел в ТОП-3 крупнейших негосударственных пенсионных фондов России.В сентябре 2016 года НПФ «БУДУЩЕЕ» вошел в рейтинг РБК «500 крупнейших компаний России». Всего в рейтинг вошли 12 НПФ из 89 фондов, работающих сегодня на рынке.В декабре НПФ «БУДУЩЕЕ» успешно завершил реорганизацию в форме присоединения еще двух фондов — НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее», которые в 2016 году вошли в состав финансовой группы БУДУЩЕЕ.
  • 2017В 2017 году НПФ БУДУЩЕЕ делает акцент на привлечении клиентов через банковский канал и сотрудничает с развивающимися крупными частными банками. Фонд приступил к тестированию нового формата обслуживания клиентов – через отделения банка-партнера УРАЛСИБ. За счет сети банка число точек обслуживания клиентов фонда по России увеличилось до 306, из них 279 это отделения банка.В сентябре 2017 года НПФ «БУДУЩЕЕ» во второй раз вошел в рейтинг РБК «500 крупнейших компаний России». Фонд занял третье место по стоимости активов среди восьми негосударственных пенсионных фондов, вошедших в рейтинг.По результатам деятельности в 2017 году число клиентов фонда превысило 4,5 млн человек, активы НПФ «БУДУЩЕЕ» по сравнению с 31 декабря 2016 года увеличились на 11% и составили более 290 млрд руб.В 2017 году НПФ «БУДУЩЕЕ» выплатил почти 1,5 млрд руб. пенсий в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС) и 350 млн руб. пенсий по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО).
  • 2018В феврале 2018 года на должность генерального директора НПФ «БУДУЩЕЕ» назначена Мария Калинкина.Мария работает в пенсионной отрасли более 15 лет, ранее в фонде занимала должность вице-президента по продажам и курировала взаимодействие с крупнейшими корпоративными клиентами, в числе которых ОАО «РЖД», ПАО «Северсталь» и другие ведущие представители российского корпоративного сектора. На новой должности Мария Калинкина сосредоточится на укреплении лидерских позиций НПФ «БУДУЩЕЕ» и продолжит развитие взаимоотношений с ключевыми клиентами.Фонд продолжает активно развивать коммуникации с 4,5 млн клиентов, исследовать их потребности и предпочтения, чтобы предложить наиболее качественное обслуживание на рынке, продолжает развивать каналы дистанционного обслуживания.
  • 2019В феврале 2019 года позицию генерального директора НПФ «БУДУЩЕЕ» заняла Елена Тетюнина.

Источник: https://futurenpf.ru/about-fund/general-information/

Старики- инвесторы — CRE

Учредители благосостояние нпф

не указано

Во всем мире негосударственные пенсионные фонды являются крупнейшими игроками на рынке недвижимости. В России, несмотря на то что, согласно постановлению правительства РФ от 2007 года пенсионные резервы НПФ наряду с ценными бумагами могут составлять нежилые здания, вкладывать деньги в коммерческую недвижимость негосударственные пенсионные фонды не спешат.

11.01.2011

Крупная рыба Традиционно пенсионные фонды давно являются одними из основных игроков рынка инвестиций. Объем средств, аккумулированных в пенсионных фондах, колоссален. Только в США он составляет около $10 триллионов. Как правило, фонды инвестируют от 7 до 10% в какой-либо класс активов. Западные пенсионные фонды стараются формировать свои инвестиционные портфели таким образом, чтобы избегать ненадежных активов, которыми сегодня являются облигации и золото, у которого слишком высокая волатильность. Более надежными выглядят банковские депозиты, однако доходность по банковским депозитам в большинстве европейских стран редко превышает 1% в год. Так как цель пенсионного фонда – не только сохранить средства вкладчиков, но и максимально преумножить их, инвестировать в депозиты не очень выгодно. Гораздо привлекательнее выглядит вложение средств в недвижимость. Как правило, в портфеле западного пенсионного фонда 20% составляют вложения в государственные облигации, 30% – вложения в недвижимость напрямую, 50% – непрямые инвестиции в недвижимость. В 2010 году инвестиции в недвижимость США составили $750 млрд. «Безусловно, при таком объеме активов пенсионные фонды являются крупнейшим игроком на рынке недвижимости и в состоянии существенно влиять на движения рынка, – отмечает Олег Мышкин, управляющий партнер Fleming Family & Partners (Russia). – Например, пенсионный фонд учителей штата Техас (TRS) составляет около $100 млрд, $3 млрд из которых вложены в недвижимость». Пенсионный фонд компании «Дженерал Электрик» является крупным игроком на рынке недвижимости и даже имеет инвестиции в России. Вообще, до кризиса в российскую недвижимость активно инвестировали пенсионные фонды США и Европы. В общем объеме заявленных зарубежных инвестиций в российскую недвижимость до 30% составляли западные пенсионные фонды. В России же не только Государственный пенсионный фонд, но и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) пока на рынке коммерческой недвижимости замечены не были. Хотя право имеют. «Государственный пенсионный фонд инвестирует только в государственные долговые обязательства, в то время как НПФ могут инвестировать средства в том числе в недвижимость», – говорит Олег Мышкин.

Без запретов

Следует отметить, что на сегодняшний день в России насчитывается около 130 негосударственных фондов. Объем пенсионных накоплений НПФ составляет почти 600 млрд рублей. «Эти цифры свидетельствуют об определенном доверии со стороны населения к негосударственным фондам. Сегодня оно, наверное, даже больше, чем к государственным фондам, – говорит Валерий Виноградов, советник президента Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов. – Мы наблюдаем уверенный прирост клиентской базы, люди приходят с деньгами, и немалыми, как по обязательному, так и по дополнительному страхованию. По предварительным подсчетам, до конца года наша клиентская база может превысить 10 млн человек». На сегодняшний день ассоциация объединяет 81 фонд. Эти фонды сосредоточивают более 90% активов всех негосударственных фондов. Однако, по словам г-на Виноградова, в коммерческую недвижимость ни один из фондов, состоящих в ассоциации, средств пока не вкладывал. Нежелание НПФ инвестировать в недвижимость, по мнению Алексея Богданова, партнера компании S.A.Ricci / King Sturge, связано с несколькими объективными причинами. Во-первых, нельзя забывать о том, что в России эти организации существуют недавно и размер активов, которыми распоряжаются отечественные НПФ, в несколько раз меньше, чем, скажем, в США, Великобритании, Голландии, Германии или Японии. Так, в России НПФ, чей размер капитала превышает 30 млрд рублей ($1 млрд), всего два – это НПФ «Газфонд» и НПФ «Благосостояние». Размер их капиталов – 276 и 113 млрд рублей соответственно. Для сравнения: в США в пятерку крупнейших пенсионных фондов входят фонды с капиталом от $112 млрд, а крупнейший пенсионный фонд в мире Government Pension Investment Fund (GPIF, Japan) имеет размер капитала более триллиона долларов ($1,303 млрд). Конечно, справедливости ради нужно заметить, что этот гигант – государственный, так как на развитых рынках США, старой Европы и Японии государственные пенсионные фонды не имеют запретов, в отличие от России, по инвестициям государственных пенсионных фондов в недвижимость и являются активными игроками на рынке инвестиций в недвижимость всех типов. Во-вторых, у российских НПФ активы состоят из пенсионных накоплений и пенсионных резервов (добровольная часть, сформированная в основном за счет взносов корпораций, создавших эти фонды). «Средства пенсионных накоплений законодательно разрешено размещать только в самых низкорискованных инструментах, таких как, например, акции и облигации первого эшелона. Инвестиции в недвижимость из этих средств запрещены, – поясняет Алексей Богданов. – Средства же пенсионных резервов можно размещать в недвижимости, покупая ее напрямую, но только на сумму, не превышающую 10% от размера резервов». Покупать НПФ разрешено лишь коммерческую недвижимость, а также земельные участки под ней. При этом фонды могут выкупать только здания целиком. В противном случае НПФ должны пользоваться услугами управляющих компаний, которым приходится платить вознаграждение в размере около 3–4%. Кроме того, сооружения должны быть сданы в эксплуатацию: заниматься девелопментом НПФ нельзя.

Обходные пути

Впрочем, нельзя сказать, что негосударственные пенсионные фонды до кризиса вовсе не обращали внимания на такой доходный сегмент, как недвижимость. Для этого НПФ использовали закрытый инвестиционный фонд недвижимости (ЗПИФН) – обособленный имущественный комплекс, переданный учредителями в доверительное управление управляющей компании. ЗПИФ создается на срок от 3 до 15 лет, по завершении которого учредители могут получить рыночную стоимость своих паев. Таким образом, например, инвестировал в строительство жилья НПФ «Ханты-Мансийский», создавший ЗПИФ «Югра-Недвижимость» и собственную девелоперскую компанию «ЮграИнвестСтройПроект», которая до кризиса строила около 500 тыс. кв. м жилья в год в Ханты-Мансийске, Сургуте, Нижневартовске, Нефтеюганске. Были у девелоперов и планы по строительству объектов коммерческой недвижимости. Например, планировалось построить деловой центр «Ханты-Мансийский» общей площадью 20 тыс. кв. м и деловой комплекс «Олимпик плаза» общей площадью 40 тыс. кв. м. Предполагалось также строительство фитнес-комплексов в восьми городах Западной Сибири с общим объемом инвестиций более 1 млрд рублей. Во время кризиса у НПФ «Ханты-Мансийский» возникли определенные проблемы. Однако, по словам Валерия Виноградова, эти проблемы не были связаны с недостаточной эффективностью «ЮграИнвестСтройПроекта»: жилые дома строились быстро и хорошо продавались. Сегодня проблемы реструктуризации долга банку постепенно решаются, а Ханты-Мансийский НПФ по основным показателям в первом полугодии 2010 года сохраняет позиции в первой десятке крупнейших негосударственных пенсионных фондов страны. Достаточно активно инвестировали в ЗПИФ еще несколько НПФ: пермский НПФ «Стратегия», создавший одноименный ЗПИФ недвижимости, «УГМКПерспектива», «Парма», «Стальфонд» и некоторые другие. «Стратегия» и сегодня успешно занимается возведением жилья, хотя объемы строительства в Перми не сравнимы с Ханты-Мансийском. По словам Олега Мышкина, информация о стратегиях инвестиций в недвижимость этих фондов малодоступна, а объем инвестиций незначителен. «Сейчас начинаются попытки инвестирования пенсионных накоплений в инфраструктурные проекты, которые предполагают определенные гарантийные обязательства со стороны государства, – говорит Валерий Виноградов. – Некоторые фонды собираются вкладывать деньги через управляющие компании в энергетику, в дорогу – дублер Минского шоссе. Самая большая проблема инвестирования в том, что существует риск вложить много средств, а на выходе не получить ничего».

Область риска

Сегмент коммерческой недвижимости у российских негосударственных пенсионных фондов считается рисковым. И количество сделок с участием НПФ на рынке единично. В качестве примера можно привести торговый центр «Аэробус» на Варшавском шоссе, принадлежащий НПФ «Газфонд». Кроме того, «Газфонд» приобрел здания «Мосэнерго» на Раушской набережной, где одним из арендаторов является «Газпромбанк». Недавно УК «РВМ Капитал», одним из учредителей которой является НПФ «Благосостояние», купил офисный центр «Домников» на проспекте Сахарова. Однако эти приобретения нельзя отнести к классическим инвестиционным сделкам, которые НПФ закрывают на Западе, ведь арендаторы этого проекта – Транскредитбанк, «Транстелеком» – аффилированы с РЖД (учредитель НПФ «Благосостояние»). «Для РЖД это воплощение известной русской поговорки «всё в дом» – купить здание на деньги своего НПФ и кормить его арендными платежами от собственных же «дочек», – замечает Алексей Богданов. – С уверенностью можно заявить, что на рынке еще не было ни одной чисто инвестиционной сделки, где бы НПФ приобрел первоклассный объект, заполненный качественными и, что очень важно, не аффилированными с фондом-покупателем арендаторами». Компания сейчас закрывает одну такую сделку, представляя интересы НПФ. Она может стать первой инвестиционной сделкой с участием НПФ в России в ее классическом понимании, говорит г-н Богданов. У пенсионных фондов есть определенные регламенты, по которым они могут работать, ограниченные инструменты вложения. Если говорить про крупные пенсионные фонды (например, «Газфонд»), они могут инвестировать не более 20% от общих резервов. «Как показывает наш опыт, у них очень серьезные требования к рассматриваемым проектам, – рассказал Дмитрий Сороколетов, управляющий директор NAI Becar. – Фондам может быть интересен офисный центр только класса А с 11% доходностью, долгосрочными договорами арены, прозрачной системой продаж, подтвержденной балансовой стоимостью». Но таких предложений на рынке единицы. Кроме того, у НПФ процедура проверки проектов очень большая и тщательная. Приобретение торговой и жилой недвижимости в качестве инструмента инвестирования пенсионные фонды не рассматривают. «Уровень рисков негосударственных пенсионных фондов зависит от выбора активов и квалификации управляющего, – считает Олег Мышкин. – На мой взгляд, снизить уровень риска возможно настолько, чтобы он был сопоставим с инвестициями в облигации». По мнению Алексея Богданова, риски при инвестировании в коммерческую недвижимость напрямую зависят от качества объекта. Первоклассный московский бизнес-центр, расположенный в хорошем месте, заполненный арендаторами с международным рейтингом triple A, которые подписали 10–15 нерасторжимых договоров аренды, представляет собой относительно безрисковый актив. Полупустой торговый центр в регионе, находящийся в неоднозначном месте, для НПФ суперрисковый актив. Даже во время кризиса первоклассные объекты коммерческой недвижимости со стратегическим местоположением не потеряли арендаторов, а значит, и сохранили пусть и немного уменьшившийся, но такой важный для инвесторов арендный поток. Олег Мышкин согласен с тем, что коммерческая недвижимость инвестиционного качества является для НПФ защитным активом с привлекательным дивидендным доходом. «Инвестиции в этот сектор для пенсионных фондов обеспечат хорошую доходность и могут защитить средства от инфляции, – говорит г-н Мышкин. – Но для того чтобы осуществлять такие инвестиции, требуются опытные специалисты как в области недвижимости, так и в области инвестиций и управления активами». Помимо этого практически все активы инвестиционного качества сосредоточены в Москве, что становится ограничительным фактором для многих фондов. Не менее важными препятствиями для НПФ являются отсутствие публичных инструментов для инвестиций в недвижимость, низкий уровень прозрачности и в целом неразвитость рынка недвижимости с точки зрения наличия активов инвестиционного качества. По мнению Валерия Виноградова, стать активными игроками на рынке недвижимости НПФ мешает отсутствие четкой государственной стратегии по инвестированию пенсионных средств. Если выразиться точнее, фонды ждут от государства предоставления определенных гарантий инвестиций в недвижимость. «Сегодня, когда, с одной стороны, назрела проблема диверсификации инвестиционных рисков, а с другой, доходность по банковским депозитам существенно снизилась, вложения в коммерческую недвижимость должны стать для НПФ весьма интересным инструментом, – считает Алексей Богданов. – Конечно, если в ближайшее время опять не изменится законодательство». Последнее, по мнению эксперта, не исключено: как раз сейчас идут жаркие дебаты вокруг инициативы Минздравсоцразвития, предложившего сделать накопительное пенсионное страхование добровольным. Если это произойдет, то крайне негативным образом скажется на будущем НПФ, вплоть до их закрытия.

Появление на рынке коммерческой недвижимости новых игроков в лице НПФ зависит, таким образом, от ряда причин: прозрачности рынка, наличия инвестиционно привлекательных активов и, главное, государственной стратегии по инвестированию пенсионных средств. Ощущения, что это случится скоро, у экспертов рынка нет.

Источник: https://www.cre.ru/news/16680

Личный юрист
Добавить комментарий